Los futuros del Dow Jones subieron modestamente el domingo por la noche, junto con los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq. Los titanes tecnológicos de IA Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META) y Amazon.com (AMZN) encabezan una semana masiva de ganancias. Se espera que la Reserva Federal esta semana indique que pronto se avecinan recortes de tasas.
La semana pasada, el rally del mercado de valores divergió, con las pequeñas empresas subiendo fuertemente y surgiendo un gran número de oportunidades de compra en una variedad de sectores. El Nasdaq cayó por debajo de su línea de 50 días, aunque el S&P 500 recuperó ese nivel el viernes.
Tesla (TSLA) y la empresa matriz de Google, Alphabet (GOOGL), cayeron en ganancias, mientras que los CEO de Google y Meta Platforms expresaron preocupaciones de que las empresas tecnológicas podrían estar gastando demasiado en inteligencia artificial. Eso golpeó a Nvidia (NVDA).
Por lo tanto, las señales de Apple, Microsoft, Meta Platforms y Amazon sobre el gasto de capital y la monetización de la IA serán cruciales en la próxima semana.
Para los inversores, las mejores oportunidades de compra y configuraciones siguen estando en sectores no tecnológicos.
Los futuros del Dow Jones subieron un 0,25% frente al valor justo. Los futuros del S&P 500 avanzaron un 0,3% y los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,5%.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años cayó ligeramente al 4,18%.
Recuerda que la acción durante la noche en los futuros del Dow y en otros lugares no se traduce necesariamente en operaciones reales en la próxima sesión regular del mercado de valores.
La reunión de la Reserva Federal es el 30-31 de julio, con los mercados esperando que los responsables de políticas mantengan las tasas estables. Pero la declaración de la Fed a las 2 p. m., y la charla del presidente de la Fed, Jerome Powell, a las 2:30 p. m., pueden señalar una disposición a recortar las tasas.
Los inversores ya han incorporado completamente al menos un recorte de un cuarto de punto en septiembre, y ven como probable al menos dos y quizás tres recortes este año.
Entonces, si Powell no da luz verde clara para recortes de tasas el miércoles, los mercados financieros podrían reaccionar mal.
El rally del mercado de valores divergió la semana pasada, aunque hubo un amplio rebote el viernes.
El Dow Jones Industrial Average subió un 0,6% en la negociación bursátil de la semana pasada, recuperándose de una caída a la línea de 21 días con el salto del 1,5% del viernes. El índice S&P 500 retrocedió un 0,8%, pero recuperó su promedio móvil de 50 días el viernes.
El índice compuesto Nasdaq cayó un 2,1% en la semana, por debajo de su línea de 50 días incluso con el rebote del viernes.
El Russell 2000 de pequeña capitalización saltó un 3,5%, cerca de máximos multianuales recientes.
El ETF de Peso Igual de SPDR S&P 500 (RSP) subió un 0,8%, justo por debajo de máximos históricos.
El ETF de Índice de Peso Igual de Nasdaq 100 de First Trust (QQEW) cayó un 1,65%, por debajo de su línea de 50 días a medida que la debilidad tecnológica se extiende más allá de las megaempresas.
Las próximas ganancias de Apple, Microsoft y otras Big Techs esta semana, junto con la perspectiva de tasas de la Fed, determinarán en gran medida si el Nasdaq puede encontrar su base o si caerá en una corrección total.
Mientras que las megaempresas y las jugadas de IA en general lucharon, hubo una serie de breakout o acciones reclamando puntos de compra o mostrando entradas tempranas, incluidas las del sector de construcción/vivienda, industrial/aeroespacial, financiero, energético, así como algunas médicas e incluso algunas de software.
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años cayó cuatro puntos básicos al 4,2%. La rentabilidad del bono a dos años se desplomó 12 puntos básicos al 4,39%, y la curva de rendimientos continúa volviéndose menos invertida.
Los futuros del petróleo crudo de EE. UU. cayeron un 1,89% a 77,16 dólares por barril la semana pasada, un 7,2% menos en tres semanas.
Entre los ETF de crecimiento, el ETF de Innovator IBD 50 (FFTY) cayó un 1,3% la semana pasada. El ETF del Sector Expandido de Tecnología-Software de iShares (IGV) perdió una fracción, con acciones de Microsoft como una participación importante. El ETF de Semiconductores de VanEck Vectors (SMH) cedió un 3,2%, con acciones de Nvidia como miembro dominante y AMD también como una participación clave.
El ETF de SPDR S&P Metales y Minería (XME) subió un 1% la semana pasada. El ETF de Desarrollo de Infraestructura de EE. UU. de Global X (PAVE) rebotó un 2,4%. El ETF de Jets de EE. UU. Global (JETS) subió un 0,1%. El ETF de Constructores de Vivienda de SPDR S&P (XHB) subió un 4,3%. El ETF de Energía Selecta de SPDR (XLE) cayó un 0,2% y el Fondo del Sector Selecto de Cuidado de la Salud de SPDR (XLV) subió un 1,4%. El Fondo del Sector Selecto Industrial de SPDR (XLI) subió un 1,2%.
El ETF de Servicios Financieros Selectos de SPDR (XLF) avanzó un 1,3% y el ETF de Banca Regional de SPDR (KRE) saltó un 5,75%.
Reflejando acciones de historia más especulativa, el ETF de Innovación ARK (ARKK) cayó un 1,8% la semana pasada y el ETF de Genómica ARK (ARKG) se disparó un 7,4%.
La acción de Tesla es la principal en los ETF de Ark Invest. La acción de TSLA cayó un 8,1% la semana pasada en una decepción de ganancias y la falta de sorpresas positivas en los moonshots de Elon Musk en la llamada.
Apple, Microsoft, Meta y Amazon tuvieron una semana difícil, con solo las acciones de Apple por encima de su línea de 50 días. Todavía no están rotas, pero necesitan algo de trabajo de reparación.
Por ahora, los inversores buscarán señales de que las empresas tecnológicas están monetizando la IA generativa, incluyendo pistas de Apple sobre pedidos de producción para el próximo iPhone 16 habilitado para IA y los esfuerzos de Copilot de Microsoft. El crecimiento de Microsoft Azure y Amazon Web Services también es importante.
La Inteligencia de Apple llegará en octubre en iOS 18.1, informó Bloomberg el domingo, más tarde de lo esperado para el lanzamiento de septiembre. Sin embargo, los desarrolladores tendrán acceso tan pronto como esta semana a las nuevas características de IA de Apple.
Es crucial saber si estos gigantes tecnológicos están dispuestos a seguir gastando fuertemente.
El CEO de Meta, Mark Zuckerberg, y el CEO de Alphabet, Sundar Pichai, aceptaron la semana pasada que las empresas tecnológicas podrían estar invirtiendo demasiado en inteligencia artificial. Sin embargo, ambos afirmaron que la falta de inversión en IA es un riesgo mayor que gastar demasiado.
Las empresas de tecnología sienten presión para gastar fuertemente incluso si solo es para mantener su posición de mercado y sus ingresos actuales. En ese sentido, OpenAI respaldada por Microsoft lanzó el jueves un nuevo motor de búsqueda alimentado por IA, SearchGPT, desafiando a Google.
Las acciones de Apple están por debajo de su línea de 21 días pero por encima de su línea de 50 días. Las acciones de Microsoft, Meta y Amazon cayeron por debajo de sus líneas de 50 días la semana pasada.
Un fuerte gasto en IA podría revivir las acciones de Nvidia, junto con los resultados y orientación de AMD y Arm Holdings. Las acciones de Nvidia cayeron un 4,1% la semana pasada, saliendo de los mínimos del jueves pero por debajo de la línea de 50 días.
Arista Networks, además de sus propios resultados el martes por la noche, dependerá de los planes de gasto de capital de los principales clientes Microsoft y Meta. Las acciones de ANET también se deslizaron por debajo de su línea de 50 días la semana pasada, aunque encontraron soporte cerca de un punto de compra previo.
La Reserva Federal y las megacap tecnológicas dominarán los titulares de la próxima semana, y con razón, pero con algunas excepciones los inversores deben concentrarse en áreas no tecnológicas. Muchas empresas industriales y de construcción informarán esta semana, junto con algunos nombres más del sector aeroespacial.
Los inversores han tenido oportunidades para cambiar de las tecnológicas a los nuevos sectores líderes en las últimas semanas. Al menos, la exposición a tecnología debería reducirse significativamente en este punto.
Evalúa tu cartera y trabaja en tus listas de seguimiento. Un renacimiento del mercado amplio podría impulsar una nueva oleada de oportunidades de compra, pero los titulares de esta semana también podrían desencadenar una mayor caída.
Las acciones de Nvidia están en Leaderboard de IBD, con AMD en la lista de seguimiento de Leaderboard. Las acciones de Apple están en SwingTrader. Las acciones de Microsoft están en Líderes a Largo Plazo de IBD.
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