Los futuros del Dow Jones abrirán el domingo por la noche, junto con los futuros del S&P 500 y del Nasdaq. Los titanes tecnológicos de IA Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META) y Amazon.com (AMZN) encabezan una semana masiva de ganancias. Se espera que la Reserva Federal esta semana señale que pronto llegarán recortes de tasas.
La semana pasada la rally del mercado se divergió, con las pequeñas empresas subiendo fuertemente y apareciendo una gran cantidad de oportunidades de compra en varios sectores. El Nasdaq cayó por debajo de su línea de 50 días, aunque el S&P 500 recuperó ese nivel el viernes.
Tesla (TSLA) y la empresa matriz de Google, Alphabet (GOOGL), cayeron en ganancias, mientras que los directores ejecutivos de Google y Meta Platforms expresaron preocupaciones de que las empresas tecnológicas podrían estar gastando demasiado en inteligencia artificial. Eso afectó a Nvidia (NVDA).
Por lo tanto, las señales de Apple, Microsoft, Meta Platforms y Amazon sobre el gasto de capital y la monetización de la IA serán enormes en la próxima semana.
Para los inversores, las mejores oportunidades de compra y configuraciones siguen estando en sectores no tecnológicos.
Las acciones de Nvidia están en el IBD Leaderboard, con Advanced Micro Devices (AMD) en la lista de seguimiento del Leaderboard. Las acciones de Apple están en SwingTrader. Las acciones de Microsoft están en IBD Long-Term Leaders. Las acciones de AppFolio están en el IBD 50.
El video incrustado en este artículo revisa en profundidad las próximas ganancias de Apple, Microsoft, Meta y Amazon, mientras también muestra una vista previa de las acciones de AMD, Arm Holdings (ARM), Arista Networks (ANET), Vertex Pharmaceuticals (VRTX), Sprouts Farmers Market (SFM) y Wingstop (WING).
Reunión de la Fed
La reunión de la Reserva Federal es el 30-31 de julio, con los mercados esperando que los responsables políticos mantengan las tasas estables. Pero la declaración de la Fed a las 2 p.m. ET, y la charla del jefe de la Fed Jerome Powell a las 2:30 p.m. ET podrían señalar una disposición a recortar las tasas.
Los inversores han incorporado completamente al menos un recorte de un cuarto de punto en septiembre, y ven como probable al menos dos y tal vez tres recortes este año.
Por lo tanto, si Powell no da luz verde clara para los recortes de tasas el miércoles, los mercados financieros podrían reaccionar mal.
Futuros del Dow Jones hoy
Los futuros del Dow Jones abren a las 6 p.m. ET el domingo, junto con los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100.
Recuerda que la acción nocturna en los futuros del Dow y en otros lugares no necesariamente se traduce en operaciones reales en la próxima sesión regular del mercado de valores.
Rally del mercado de valores
El rally del mercado de valores se divergió la semana pasada, aunque hubo un rebote general el viernes.
El Dow Jones Industrial Average subió un 0.6% en la negociación bursátil de la semana pasada, recuperándose de una caída a la línea de 21 días con el salto del viernes del 1.5%. El índice S&P 500 retrocedió un 0.8%, pero recuperó su promedio móvil de 50 días el viernes.
El índice compuesto Nasdaq cayó un 2.1% durante la semana, por debajo de su línea de 50 días incluso con el rebote del viernes.
El índice pequeño-cap Russell 2000 saltó un 3.5%, cerca de máximos multi-anuales recientes.
El ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) subió un 0.8%, justo por debajo de máximos históricos.
El ETF First Trust Nasdaq 100 Equal Weighted Index (QQEW) cayó 1.65%, por debajo de su línea de 50 días ya que la debilidad tecnológica se extiende más allá de las megacaps.
Las próximas ganancias de Apple, Microsoft y otras grandes tecnológicas esta semana, junto con la perspectiva de tasas de la Fed, determinarán en gran medida si el Nasdaq puede encontrar su equilibrio o si caerá en una corrección a gran escala.
Aunque las megacaps y las empresas de IA generalmente lucharon, hubo una serie de breakouts o acciones que recuperaron puntos de compra o mostraron entradas tempranas, incluyendo en sectores de vivienda/construcción, industrial/aeroespacial, financiero, energético, así como algunas empresas médicas e incluso algunas de software.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó cuatro puntos básicos a 4.2%. El rendimiento de dos años se desplomó 12 puntos básicos a 4.39%, con la curva de rendimiento continuando a menos invertida.
Los futuros del petróleo crudo de EE. UU. cayeron un 1.89% a $77.16 por barril la semana pasada, bajando un 7.2% durante tres semanas.
ETFs
Entre los ETFs de crecimiento, el ETF Innovator IBD 50 (FFTY) cayó un 1.3% la semana pasada. El ETF del Sector de Tecnología-Software Ampliado de iShares (IGV) perdió una fracción, siendo Microsoft una de las principales tenencias. El ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) cayó un 3.2%, siendo Nvidia una acción dominante y AMD también una tenencia clave.
El ETF SPDR S&P Metals & Mining (XME) subió un 1% la semana pasada. El ETF Global X U.S. Infrastructure Development (PAVE) rebotó un 2.4%. El ETF Global X Jets de EE. UU. (JETS) subió un 0.1%. El ETF del Sector Inmobiliario SPDR (XHB) saltó un 4.3%. El ETF Energético Select SPDR (XLE) cayó un 0.2% y el Fondo del Sector de Atención Médica Select SPDR (XLV) subió un 1.4%. El Fondo del Sector Industrial Select SPDR (XLI) subió un 1.2%.
El ETF Financiero Select SPDR (XLF) avanzó un 1.3% y el ETF Bancario Regional SPDR (KRE) saltó un 5.75%.
Reflejando acciones de historias más especulativas, el ETF de Innovación ARK (ARKK) cayó un 1.8% la semana pasada y el ETF de Genómica ARK (ARKG) se disparó un 7.4%.
Las acciones de Tesla son la principal tenencia en los ETF de Ark Invest. Las acciones de TSLA cayeron un 8.1% la semana pasada debido a una decepción en las ganancias y la falta de sorpresas positivas en los proyectos ambiciosos de Elon Musk en la conferencia.
Señales de gran tecnología AI
Apple, Microsoft, Meta y Amazon tuvieron cada uno una semana difícil, con solo las acciones de Apple por encima de su línea de 50 días. Todavía no están rotas, pero necesitan algunos trabajos de reparación.
Por ahora, los inversores buscarán señales de que las empresas tecnológicas están monetizando la IA generativa, incluyendo indicios de Apple sobre pedidos de producción para el próximo iPhone 16 habilitado para IA y los esfuerzos de Copilot de Microsoft. El crecimiento de Microsoft Azure y Amazon Web Services también es importante.
Es crucial ¿están dispuestos estos titanes tecnológicos a seguir gastando fuertemente?
El CEO de Meta Mark Zuckerberg y el CEO de Alphabet Sundar Pichai admitieron la semana pasada que las empresas tecnológicas podrían estar invirtiendo demasiado en inteligencia artificial. Sin embargo, ambos dijeron que la subinversión en IA es un riesgo mayor que gastar demasiado.
Las empresas tecnológicas sienten presión para gastar fuertemente incluso si solo es para mantener su posición de mercado y su facturación actual. En ese sentido, OpenAI respaldado por Microsoft lanzó el jueves un nuevo motor de búsqueda alimentado por IA, SearchGPT, desafiando a Google.
Las acciones de Apple están por debajo de su línea de 21 días pero por encima de su línea de 50 días. Las acciones de Microsoft, Meta y Amazon cayeron por debajo de sus líneas de 50 días la semana pasada.
Un sólido capex de IA podría revivir las acciones de Nvidia, junto con los resultados y la orientación de AMD y Arm Holdings. Las acciones de Nvidia cayeron un 4.1% durante la semana, alejándose de los mínimos del jueves pero por debajo de la línea de 50 días.
Arista Networks, además de sus propios resultados del martes por la noche, dependerá de los planes de gasto de capital de los grandes clientes Microsoft y Meta. Las acciones de ANET también se desplomaron por debajo de su línea de 50 días la semana pasada, aunque encontraron apoyo cerca de un anterior punto de compra.
Qué hacer ahora
La Reserva Federal y las grandes tecnológicas dominarán los titulares esta semana, y con razón, pero salvo algunas excepciones los inversionistas deberían centrarse en áreas no tecnológicas. Muchas empresas industriales y de construcción presentarán informes esta semana, junto con algunos nombres más del sector aeroespacial.
Los inversores han tenido oportunidades para cambiar desde la tecnología hacia los nuevos sectores líderes en las últimas semanas. Como mínimo, la exposición a la tecnología debería reducirse significativamente en este punto.
Evalúa tu cartera y trabaja en tus listas de seguimiento. Un resurgimiento general del mercado podría estimular una nueva ola de oportunidades de compra, pero los titulares de esta semana también podrían desencadenar una caída más grande.
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