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(Bloomberg) — Las acciones europeas se preparaban para un comienzo estable después de que las acciones asiáticas se recuperaron después de que los datos económicos respaldaran la posibilidad de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal. El yen se recuperó de su nivel más bajo contra el dólar desde 1986.
La mayoría de los índices europeos abrieron sin cambios, siguiendo un movimiento similar en los contratos de acciones de EE. UU. después de que el S&P 500 y el índice Nasdaq 100 subieran a un récord en una sesión abreviada por un feriado el miércoles. La libra esterlina se mantuvo estable antes de las elecciones generales en el Reino Unido, donde se espera que el Partido Laborista gane por mayoría aplastante.
El índice MSCI Asia-Pacífico alcanzó su punto más alto en más de dos años, con las acciones tecnológicas contribuyendo en gran medida a la recuperación. El Topix de Japón subió a un máximo intradiario récord y las acciones en Corea del Sur, Taiwán y Australia también avanzaron.
El yen se fortaleció después de tocar una vez más su nivel más bajo desde 1986 frente al dólar en la sesión anterior. Persiste la especulación de que el Banco de Japón apretará la política solo gradualmente. Un índice de debilitamiento del dólar por tercera sesión consecutiva.
“Los rendimientos más bajos de los bonos del Tesoro y una caída en el dólar estadounidense debido a las apuestas bajistas en las tasas pueden respaldar los sentimientos de riesgo en toda la región”, dijo Jun Rong Yeap, estratega de mercado en IG Asia Pte. Las “perspectivas de crecimiento más lentas de EE.UU.” hacen que un recorte de tasas en septiembre sea “más probable que no”, dijo.
Las acciones globales están en camino de registrar su racha semanal más larga de ganancias desde marzo, impulsadas por una serie de datos económicos débiles en EE. UU., lo que ha revivido la posibilidad de recortes de tasas en septiembre. El miércoles, los informes mostraron que el sector de servicios estadounidense se contrajo al ritmo más rápido en cuatro años, y el mercado laboral mostró más señales de debilitamiento.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron siete puntos base al 4,36% en la sesión anterior, lo que afectó un índice de fortaleza del dólar. La mayoría de las monedas asiáticas ganaron frente al dólar lideradas por el baht tailandés y el won surcoreano.
Las actas de la reunión de política de junio de la Fed mostraron que los funcionarios estaban esperando evidencia de que la inflación se está enfriando y estaban divididos sobre cuánto tiempo mantener las tasas elevadas. Los operadores de swaps proyectaron casi dos recortes de tasas en 2024, con el primero en noviembre, aunque aumentaron las apuestas en una reducción en septiembre.
“Las malas noticias son buenas noticias”, dijo Fawad Razaqzada de City Index y Forex.com. “Así es como reaccionaron los activos de riesgo tras los datos de EE. UU. del miércoles”.
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En otras partes de Asia, las acciones chinas se rezagaron con respecto a sus pares en el resto de la región debido a las preocupaciones sobre la recuperación económica antes del crucial tercer pleno del partido comunista a finales de este mes. Las acciones chinas en Hong Kong detuvieron una racha alcista de tres días.
Las marcas chinas de automóviles eléctricos mantuvieron su participación en el mercado europeo de vehículos eléctricos en declive en mayo. Fabricantes como BYD Co. representaron el 8,7% de las ventas totales de vehículos eléctricos, aproximadamente igual que hace un año, a medida que las empresas chinas presionan a los contrapartes europeos con nuevos modelos más baratos.
Los operadores están observando si el presidente Joe Biden se retirará de la carrera presidencial en EE. UU. Wall Street ha comenzado a desplazar dinero hacia y desde el dólar, los bonos del Tesoro y otros activos que se verían afectados si su rival, Donald Trump, regresa al cargo.
“Las elecciones en el Reino Unido y Francia serán más una preocupación temporaria para los mercados”, dijo Adrian Zuercher, director de inversiones en UBS AG Private Banking, a Bloomberg Radio. Pero “Trump es una historia diferente, especialmente, la situación de la guerra comercial, tendremos que ver qué tan agresivo será con los aranceles y eso podría resonar un poco más tiempo con los mercados”, dijo.
Los inversores ahora estarán atentos al informe laboral de EE. UU. del viernes. Los economistas anticipan un aumento de 190.000 empleos no agrícolas en junio, menos que el mes anterior, y la tasa de desempleo se mantendrá en el 4%.
“Dado otros indicios de un contexto económico más fresco, el informe de nóminas podría ser cada vez más decisivo para la Fed mientras busca un motivo para señalar un aligeramiento de las tasas”, dijo Quincy Krosby, de LPL Financial.
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dijo que todavía hay mucha información que el banco central de EE. UU. necesita ver antes de ganar confianza para recortar las tasas de interés.
En materias primas, el oro se mantuvo estable después de romper un rango de negociación estrecho de varios días el miércoles. Los futuros de mineral de hierro subieron al nivel más alto en casi un mes en un optimismo por mejora en la demanda de China.
Eventos clave esta semana:
Elecciones generales en el Reino Unido, jueves
Feriado del Día de la Independencia de EE. UU., jueves
Ventas minoristas en la zona euro, viernes
Informe laboral de EE. UU., viernes
Intervención de John Williams de la Fed, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 2:46 p.m. hora de Tokio
Los futuros del Nasdaq 100 apenas cambiaron
El Topix de Japón subió un 0,9%
El S&P/ASX 200 de Australia subió un 1,1%
El Hang Seng de Hong Kong se mantuvo sin cambios
El Shanghai Composite cayó un 0,5%
Los futuros del Euro Stoxx 50 se mantuvieron sin cambios
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot apenas cambió
El euro apenas cambió a $1,0788
El yen japonés subió un 0,1% a 161,51 por dólar
El yuan offshore se mantuvo sin cambios en 7,3021 por dólar
Commodities
Este relato fue producido con la ayuda de Bloomberg Automation.
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