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En 2024, Citadel de Ken Griffin ganó un 15.1 por ciento, justo por delante de su rival de toda la vida, Millennium Management de Izzy Englander, con las dos firmas superando a la industria de fondos de cobertura en un año dominado por un mercado bursátil estadounidense en ascenso.
El fondo de cobertura principal de Citadel, Wellington, subió un 1.7 por ciento en diciembre, mientras que Millennium ganó un 2.5 por ciento ese mes, según inversores, incluso cuando los mercados bursátiles globales retrocedieron un poco. Millennium terminó el año con un aumento del 15 por ciento.
Citadel tiene activos por valor de $66 mil millones, mientras que Millennium gestiona $72.1 mil millones. Ambas firmas declinaron hacer comentarios.
Sus fundadores son pioneros del modelo de fondos de cobertura con múltiples gestores. Estos fondos comercian una amplia gama de estrategias en acciones, renta fija, materias primas, divisas y otros mercados.
Citadel y Millennium parecen haber superado el rendimiento de la industria de fondos de cobertura de $4.5 billones el año pasado. En promedio, los fondos de cobertura ganaron un 2.4 por ciento en noviembre y han aumentado un 10.2 por ciento en los primeros 11 meses de 2024, según Hedge Fund Research. El proveedor de datos aún no ha publicado cifras para diciembre.
El año pasado, el índice S&P 500 de empresas de alto valor de EE. UU. aumentó un 23.3 por ciento, impulsado por grandes ganancias de algunas empresas tecnológicas.
Tanto Citadel como Millennium ejecutan una estrategia neutral en el mercado, que tiene como objetivo ganar dinero independientemente de la dirección del mercado.
A veces conocidos como plataformas o tiendas de pod, los gestores múltiples típicamente emplean un sistema de riesgo centralizado diseñado para evitar grandes pérdidas. Este sector se ha convertido en el segmento más popular de la industria global de fondos de cobertura, con su promesa de retornos consistentes con baja volatilidad, sin importar las oscilaciones del mercado, resonando entre clientes como fondos de pensiones y fondos soberanos de riqueza.
Los gestores múltiples aumentaron un 6.8 por ciento en los primeros 11 meses del año pasado, según HFR. Los aumentos de la industria el año pasado fueron liderados por los fondos de cobertura enfocados en acciones, que subieron un 3.1 por ciento en noviembre y un 13.1 por ciento en los primeros 11 meses del año. El rendimiento en noviembre fue impulsado por la victoria en la elección presidencial de EE. UU. de Donald Trump, ya que los gestores y los inversores se posicionaron para políticas más favorables a los negocios de la administración entrante.
Citadel y Millennium están entre un grupo de grandes fondos de cobertura que entregaron ganancias de dos dígitos el año pasado.
Balyasny Asset Management, otro fondo de cobertura multi-gestor, aumentó un 1.8 por ciento en diciembre para terminar el año con un aumento del 13.6 por ciento, según una persona familiarizada con la situación. Balyasny declinó hacer comentarios.
ExodusPoint, un fondo de cobertura multi-gestor fundado por el ex jefe de renta fija de Millennium Michael Gelband, aumentó un 11.3 por ciento el año pasado, según inversores. ExodusPoint declinó hacer comentarios.
El fondo principal de estrategias múltiples de D.E. Shaw, Composite, aumentó un 18 por ciento en 2024, y su segundo fondo más grande, Oculus, que toma principalmente apuestas macro, se disparó un 36 por ciento, su mejor año hasta la fecha, según una persona familiarizada con la situación. Se espera que la firma de $65 mil millones devuelva la mitad de las ganancias del año pasado de los dos fondos a los clientes, dijo la persona.
D.E. Shaw declinó hacer comentarios sobre las cifras, que fueron reportadas primero por Bloomberg.
El Fondo Offshore de Third Point de Dan Loeb, que se enfoca en estrategias orientadas a eventos y de valor, perdió un 1.4 por ciento en diciembre y terminó 2024 con un aumento del 24.2 por ciento, según inversores. Third Point declinó hacer comentarios.
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