La firma de capital privado NGP Energy Capital Management está explorando la venta del productor de gas natural Camino Natural Resources, lo cual podría lograr una valuación de alrededor de $2 mil millones incluyendo deuda, dijeron fuentes familiarizadas con el asunto el jueves.
Uno de los mayores productores privados restantes en la cuenca de Anadarko en Oklahoma, Camino abarca alrededor de 135,000 acres netos. El propietario NGP está trabajando con los banqueros de inversión de RBC Capital Markets en una subasta de los activos de Camino que comenzó formalmente a principios de este mes, dijeron las fuentes.
Las fuentes advirtieron que la venta no está garantizada y NGP podría retener la propiedad de Camino. Solicitaron el anonimato ya que las conversaciones son confidenciales.
NGP y Camino no respondieron a las solicitudes de comentarios. RBC declinó hacer comentarios.
Se espera que una racha de consolidación récord en la industria energética continúe este año, aunque a un ritmo más lento ya que algunos de los objetivos más grandes de propiedad privada han sido adquiridos.
También se espera que el enfoque de los posibles compradores se desplace del depósito Permian de Texas y Nuevo México hacia otras fuentes de energía, ya que la intensa competencia de los últimos años ha elevado los precios de los terrenos en el principal yacimiento petrolífero de Estados Unidos.
Entre las cuencas beneficiadas por el cambio se encuentra Anadarko, un yacimiento envejecido donde la perforación de petróleo y gas comenzó hace más de un siglo. La atractividad de la zona disminuyó durante finales de la década de 2010 después de una ráfaga de malas apuestas en el apogeo del auge de la perforación de esquisto.
Su imagen ha mejorado en los últimos años, ayudada por enfoques más sobrios de empresas que se especializan en el desarrollo de yacimientos maduros, incluyendo el uso de técnicas de perforación más eficientes que han ayudado a reducir los costos de producción.
Como resultado, la actividad de fusiones y adquisiciones ha aumentado. El lunes, el productor de gas natural Diversified Energy anunció la compra de activos en Anadarko y Permian por $1.3 mil millones a Maverick Natural Resources, una empresa de propiedad privada.
Para 2025, se espera que las ganancias básicas de Camino sean de alrededor de $700 millones, con una producción promedio de alrededor de 81,000 barriles de petróleo equivalente por día, de los cuales aproximadamente la mitad es gas natural, dijeron las fuentes.
Este enfoque podría atraer a los postores que buscan exposición al gas natural, ya que las expectativas aumentan sobre un aumento en la demanda de generación de energía para abastecer a los centros de datos.
(Reporte de Shariq Khan y David French en Nueva York; edición de Barbara Lewis)