Por Amy-Jo Crowley y Mathieu Rosemain
LONDRES (Reuters) – El grupo francés de pagos Worldline ha atraído interés temprano de adquisición de firmas de capital privado, mientras lidia con una caída en el precio de sus acciones, advertencias de beneficios y un cambio de liderazgo, dijeron cinco personas con conocimiento del asunto.
Bain Capital es una de las firmas de capital privado que han estado en las etapas iniciales de evaluar una posible oferta por Worldline, dijeron dos de las personas.
La firma ha hablado con asesores para considerar diferentes permutaciones de cómo podría formularse una oferta por Worldline, cuyas acciones han estado operando cerca de un mínimo histórico, dijo una de las personas. Las conversaciones han tenido lugar en las últimas semanas, dijo una segunda persona.
Bain Capital, que anteriormente se negó a hacer comentarios, dijo el martes que “no está considerando a Worldline ni está involucrado en las deliberaciones de adquisición reportadas”.
Las acciones de Worldline, que tenían una capitalización de mercado de 1.88 mil millones de euros ($1.98 mil millones) al cierre del viernes, subieron hasta un 21% el lunes después del informe de Reuters antes de caer hasta un 8% el martes.
Worldline dijo que no comenta sobre rumores de mercado.
Bain tiene experiencia en el sector de pagos, poseyendo una participación del 10% y un asiento en el consejo de administración de Nexi en Italia junto con su par Advent International. Si Bain presentara una oferta por Worldline, tendría que considerar qué hacer con su participación en Nexi, dijo la primera persona. Los analistas de Citi escribieron en una nota que la participación y presencia en el consejo de Nexi de Bain “podría resultar en un conflicto de intereses”.
Las deliberaciones se encuentran en una etapa temprana y no se asegura una oferta formal, dijeron las personas, pidiendo no ser identificadas porque las conversaciones son confidenciales.
Las discusiones sobre un posible acuerdo se producen durante un período desafiante para Worldline. Sus acciones han caído un 92% desde julio de 2021, cuando el entusiasmo de los inversores por las empresas de pagos alcanzó su punto máximo, después de registrar tres advertencias de beneficios en un año.
Desde entonces, la compañía ha seguido medidas de reducción de costos, incluida la venta de su negocio Mobility and e-Transactional Services (MTS) y el despido del 8% de su fuerza laboral, informó Reuters.
Cualquier oferta podría plantear desafíos. Es posible que los accionistas de Worldline no quieran vender a un precio históricamente bajo, dijeron algunas de las personas. Cualquier oferente podría necesitar ganarse a la banca de inversión estatal Bpifrance, que es uno de los diez principales accionistas de Worldline con una participación del 5%, agregaron.
Crédit Agricole también tiene una participación del 7% en Worldline y una asociación dirigida a comerciantes, que puede querer mantener, dijo una quinta persona familiarizada con la situación. Bpifrance y Crédit Agricole se negaron a hacer comentarios.
El sector de pagos ha visto un aumento en las operaciones.
La firma de capital privado GTCR llegó a un acuerdo el año pasado para comprar Worldpay, la unidad de Fidelity National Information Services Inc. que maneja los pagos con tarjeta para empresas en todo el mundo.
Brookfield también ha estado en conversaciones para comprar el negocio de pagos de Barclays, según informes. El grupo canadiense también lideró un consorcio para adquirir el grupo de pagos del Medio Oriente Network International por $2.8 mil millones en 2023.
Worldline se escindió del grupo tecnológico francés Atos en 2014, y ha crecido a través de adquisiciones, incluida la adquirente de comerciantes Ingenico en 2020 por 7.8 mil millones de euros. Ha competido contra Nexi y otras empresas de pagos por activos.
($1 = 0.9518 euros)