La revolución de la inteligencia artificial apenas está comenzando y esto significa que hay oportunidades para que los inversores adquieran ciertos nombres a un precio reducido, según Evercore ISI. Desde la explosión de ChatGPT de OpenAI a finales de 2022, las menciones de la inteligencia artificial generativa han aumentado drásticamente en las transcripciones de la alta dirección, escribió el director gerente senior Julian Emanuel en una nota el domingo. Sin embargo, la adopción es baja, con menos del 5% de las empresas estadounidenses reportando el uso de AI, citando datos del Buró del Censo de EE.UU., señaló él. De hecho, la adopción tomará algo de tiempo, al igual que otras revoluciones tecnológicas, dijo. “El potencial de productividad de la IA generativa es similar a las revoluciones que transformaron economías desde Internet en los años 90 hasta la electricidad/producción en masa que impulsó los Felices Años 20”, dijo Emanuel. Además, ahora hay una demanda de eficiencia a medida que la población envejece y la cantidad de personas en edad laboral disminuye, creando un mercado laboral ajustado, agregó. “Cada ocupación en cada sector está expuesta”, dijo Emanuel. “Los beneficiarios finalmente se ampliarán sustancialmente desde aquellos que permiten la tecnología hasta aquellos que la adoptan de manera efectiva.” Aun así, la adopción de la IA ha tenido un modesto declive desde finales de febrero, coincidiendo con la pausa en el impulso del Nasdaq 100, señaló. La empresa piensa que Nvidia ya experimentó una corrección a mitad de ciclo en el primer trimestre y dijo que los semiconductores podrían ver una en la segunda mitad del año. Para encontrar “revolucionarios de la IA” que estén operando a un precio reducido, Evercore ISI buscó empresas en el Russell 1000 con menciones de inteligencia artificial en fuerte tendencia, superando el índice o el promedio del sector de la compañía. La empresa también buscó nombres que estuvieran creciendo año tras año, con revisiones al alza de ganancias por acción en 2024, así como aquellos que tienen un índice precio/ganancias/crecimiento (PEG) para los próximos 12 meses que está a un precio reducido respecto al Russell 1000. Además de nombres de tecnología como Nvidia, Alphabet, Amazon y Meta, aquí hay otros cinco acciones que cumplen con los requisitos. Se espera que sean tenencias fundamentales a largo plazo, pero a menudo tendrán a corto plazo volátil, señaló Emanuel. “EVR ISI Strategy recomienda combinar estas acciones de alto vuelo con un Collar de Propagación de Poner Vencimiento en Diciembre QQQ (Muchos de los nombres son parte del Índice Nasdaq 100) mientras la corrección continúa”, dijo. El QQQ se refiere al ETF Invesco QQQ, que sigue el Nasdaq 100. Un collar de propagación de poner es una estrategia que tiene como objetivo limitar las pérdidas pero también limita las ganancias mediante una combinación de opciones de compra y venta. Los inversores también deben ser pacientes al comprar nombres en la lista, que han experimentado un impulso máximo, hasta dos veces la ganancia del S&P 500 desde el mínimo de octubre de 2023, agregó Emanuel. Uno de los nombres en la lista es Uber Technologies, que mencionó AI 17 veces el año pasado. La plataforma de la empresa de viajes compartidos que empareja conductores con pasajeros o mensajeros con comestibles es impulsada por la IA. En febrero, los resultados financieros del cuarto trimestre de Uber superaron las expectativas, con un aumento del 15% en los ingresos respecto al último trimestre. El CEO Dara Khosrowshahi dijo que el 2023 fue un año de crecimiento sostenible y rentable. “La gente está saliendo a cenar, asisten a conciertos, eventos deportivos, etc. Y cuando la gente sale y gasta dinero, o cuando quieren que les entreguen algo en casa, Uber se beneficia”, dijo en una entrevista con “Squawk Box” en ese entonces. Las acciones, que han subido casi un 15% en lo que va del año, han aumentado más del 60% desde el mínimo del S&P en octubre, según Emanuel. También considera a Goldman Sachs como un “revolucionario de la IA”. La firma financiera mencionó AI 27 veces el año pasado. Justo la semana pasada, el CEO David Solomon dijo en la llamada de conferencia de ganancias de la empresa que la gran demanda de infraestructura relacionada con AI, y como resultado financiamiento, será un impulso para el negocio de Goldman. “Estamos enfocados en mejorar la productividad, particularmente para nuestros desarrolladores y aumentar la eficiencia operativa, manteniendo un alto nivel de calidad, seguridad y controles”, dijo Solomon. La semana pasada, las ganancias y los ingresos del primer trimestre de Goldman superaron las expectativas de los analistas gracias a un aumento en los ingresos de operaciones y banca de inversión. Las acciones han subido un 39% desde el mínimo del S&P en octubre, según Emanuel. Han subido alrededor de un 10% hasta ahora este año. Por último, Booking Holdings mencionó AI 34 veces el año pasado. La compañía de viajes en línea utiliza IA en el servicio al cliente, como su planificador de viajes de IA y el asistente de viajes de IA generativa de Priceline, Penny, dijo el CEO Glenn Fogel en la llamada de ganancias del cuarto trimestre de la compañía en febrero. Booking superó las estimaciones tanto de ganancias como de ingresos. La empresa también está utilizando AI para aumentar la productividad. “Tenemos indicaciones tempranas de que el uso de la IA generativa mejora la productividad de nuestros desarrolladores de software y estamos alentados por los resultados hasta ahora”, dijo Fogel. “Esperamos experimentar con estas y otras maneras en que las herramientas GenAI podrían hacer que nuestro negocio sea más eficiente en el futuro.” Las acciones han aumentado un 24% desde el mínimo del S&P en octubre, según Emanuel. Han bajado menos del 1% hasta ahora este año.
