El entusiasmo por la inteligencia artificial ha repuntado en las últimas semanas después de que los inversores se preocuparan por los rendimientos durante el verano.
En la próxima ola de inversión, los analistas de Goldman Sachs recomiendan acciones de “plataforma” como Microsoft y Datadog.
Los analistas recomiendan acciones que permitirán construir una aplicación directa de la inteligencia artificial y permitirán una adopción más generalizada.
Hazle espacio a Nvidia.
Con la inversión en inteligencia artificial recuperándose después de que la emoción se enfriara durante el verano, un nuevo conjunto de acciones se beneficiará de la próxima ola de efectivo fluyendo hacia el floreciente sector, según Goldman Sachs.
En la próxima ronda de inversión en inteligencia artificial, los analistas de Goldman Sachs dicen que los inversores deberían mirar más allá de las opciones obvias, como Nvidia y las compañías de infraestructura de inteligencia artificial, y enfocarse en un conjunto selecto de plataformas que están preparadas para desarrollar una aplicación directa de la inteligencia artificial.
“Nuestros analistas de renta variable creen que las acciones de ‘plataforma’, incluidas las bases de datos y las herramientas de desarrollo, están listas para ser los principales beneficiarios de la próxima ola de inversiones en inteligencia artificial generativa. Estas plataformas permiten el mejor uso de la infraestructura de inteligencia artificial mientras proporcionan bloques de construcción para crear aplicaciones de próxima generación”, dijeron los analistas en una nota del jueves.
Los analistas mencionan a Microsoft, DataDog, MongoDB, Elastic y Snowflake como las acciones de plataforma mejor posicionadas a medida que lanzan aplicaciones integradas con inteligencia artificial.
Aunque muchas de esas acciones de plataforma han caído este año debido a una debilidad fundamental a corto plazo, tienen valoraciones históricamente bajas y revisiones estabilizadoras que las preparan bien a medida que la inversión en inteligencia artificial se recupera, según los analistas.
Las recomendaciones de los analistas llegan en un momento en que los inversores siguen centrados en Nvidia y las empresas que desarrollan la infraestructura de inteligencia artificial, como los semiconductores, los proveedores de servicios en la nube y los REITs de centros de datos.
Los analistas dicen que los precios de las acciones de esas empresas probablemente seguirán aumentando, pero los rendimientos estarán impulsados más por las ganancias que por las valoraciones.
“Se espera que los rendimientos futuros se vean limitados por las valoraciones iniciales elevadas, aunque las valoraciones son históricamente una señal pobre a corto plazo para los valores de gran capitalización”, dijeron los analistas, agregando que con el gasto en inteligencia artificial sorprendiendo menos al alza que antes, eso podría resultar en retornos más moderados para esas acciones de infraestructura de inteligencia artificial de “fase 2”.
En general, las acciones de plataforma son la excepción entre otras acciones de “fase 3”, aquellas con potencial para monetizar la inteligencia artificial generando ingresos incrementales como en software y servicios de TI, porque el momento de la monetización de la inteligencia artificial aún es incierto.
Lo mismo ocurre con las acciones de “fase 4”, o las compañías que se beneficiarían de una adopción generalizada en general, ya que eso probablemente aún esté a años de distancia, dijeron los analistas.
La visión de los analistas llega después de que los flujos hacia las acciones de inteligencia artificial disminuyeran durante el verano, ya que los operadores expresaron preocupaciones sobre los rendimientos del gran gasto en inteligencia artificial. Esto condujo a un fuerte rendimiento inferior en julio, y a principios de agosto, Nvidia cayó hasta un 27% desde su máximo histórico en junio.
Ahora, la acción ha vuelto a operar cerca de su máximo histórico, ya que el comercio de inteligencia artificial se ha reacelerado en las últimas semanas debido a los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal y a los sólidos datos macroeconómicos.
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