Tesla (NASDAQ: TSLA) es actualmente la octava empresa más grande del mundo con una capitalización de mercado de poco más de $1.05 billones al momento de escribir esto.
La acción tuvo un rendimiento inferior al S&P 500 durante la mayor parte de 2024, pero ha aumentado casi un 50% en el último mes. Los resultados de las elecciones en Estados Unidos han ayudado a impulsar el precio de las acciones de Tesla, gracias a la creencia de que la estrecha relación entre el CEO Elon Musk y el Presidente Electo Donald Trump podría beneficiar al fabricante de vehículos eléctricos (EV) durante la nueva administración.
Sin embargo, el rendimiento financiero reciente de Tesla ha sido menos que impresionante, como se puede ver a continuación.
Data by YCharts.
El bajo rendimiento de la acción de Tesla durante la mayor parte de 2024 puede atribuirse a la creciente competencia que está reduciendo sus cifras de entrega, así como al fracaso de la compañía en impresionar a los inversores con la reciente presentación del Cybercab. Además, se espera que las ganancias de Tesla aumenten en poco más del 4% anual en los próximos cinco años, según el consenso de los analistas, lo que sugiere que el crecimiento de la empresa puede seguir siendo irregular en el futuro.
Con este panorama desafiante, no sorprenderá ver a Tesla superada en la lista de las empresas más grandes del mundo. Específicamente, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), conocida como TSMC, y Broadcom (NASDAQ: AVGO) están pisando los talones a Tesla. Se espera que ambas empresas disfruten de un fuerte crecimiento debido a la demanda sin precedentes de sus chips también.
Aquí tienes un vistazo más cercano a las razones por las que estas dos acciones de semiconductores podrían superar a Tesla en capitalización de mercado en los próximos cinco años.
TSMC es la décima empresa más grande del mundo con una capitalización de mercado de alrededor de $995 billones al momento de escribir esto. No está muy lejos de Tesla gracias a su posición como el líder en la industria de fundición de semiconductores con una participación de mercado del 62%, según Counterpoint Research. Disfruta de una gran ventaja sobre Samsung, que tiene una participación en el mercado de fundición del 13%.
Esto permite a TSMC aprovechar al máximo el crecimiento secular del mercado de semiconductores, que es impulsado por la creciente demanda de aplicaciones de inteligencia artificial (AI). Desde smartphones hasta computadoras personales (PCs) hasta centros de datos, la AI está impactando positivamente en múltiples verticales, lo que beneficia a TSMC ya que fabrica chips para todos los principales actores que sirven a estos sectores.
Desde Nvidia hasta Apple, pasando por AMD y Qualcomm, todos los principales fabricantes de chips fabless utilizan las plantas de fabricación de TSMC para fabricar sus chips. No es sorprendente que el crecimiento de TSMC haya aumentado notablemente en 2024. Los ingresos de la empresa con sede en Taiwán en los primeros 10 meses de 2024 aumentaron un 31% año tras año.
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La empresa espera un aumento del 30% en los ingresos en el año completo 2024 a $90 mil millones, lo que sería una mejora sólida sobre la caída del 9% que experimentó el año pasado. Más importante aún, la previsión de ingresos para los próximos años también ha ido aumentando, con la expectativa de que la empresa mantenga un crecimiento de ingresos de alrededor del 20%.
Data by YCharts.
Incluso mejor, los analistas esperan que este crecimiento se traduzca en ganancias ya que estas aumentan a una tasa anual del 26% en los próximos cinco años.
Mientras tanto, la acción cotiza a 34 veces las ganancias, un gran descuento en comparación con el múltiplo de ganancias de Tesla de 90. Los inversores que buscan añadir una acción tecnológica a sus carteras deberían considerar TSMC: es posible que no tarde mucho en que la empresa supere a Tesla con una capitalización de mercado más alta.
Al igual que TSMC, Broadcom también está aprovechando la creciente demanda de chips de inteligencia artificial. Broadcom se especializa en fabricar chips personalizados, conocidos como circuitos integrados específicos de aplicación (ASIC), y ha sido catalogado como la segunda empresa de chips de AI más importante después de Nvidia.
En el tercer trimestre del año fiscal 2024 (finalizado el 4 de agosto), las ventas de chips AI personalizados de la empresa aumentaron impresionantemente 3,5 veces respecto al periodo del año anterior. Esa tendencia se puede esperar que continúe ya que se dice que Broadcom es el protagonista principal en el mercado de chips AI personalizados con una participación estimada del 55% al 60%, según JPMorgan.
El banco de inversión cree que Broadcom tiene una oportunidad de ingresos de $20 mil millones a $30 mil millones en chips AI personalizados, que podrían crecer a una tasa anual del 20% en el futuro. La empresa ya ha conseguido clientes clave como Meta Platforms y Alphabet, y un informe reciente de Reuters afirma que hasta OpenAI está buscando construir un chip interno con la ayuda de Broadcom.
La oportunidad de AI de Broadcom no se limita solo a chips personalizados. Su negocio de redes también ha recibido un impulso positivo gracias al creciente despliegue de centros de datos de AI con necesidades de conexión rápida. Los ingresos de redes de la empresa aumentaron de manera impresionante un 43% interanual en el tercer trimestre fiscal, impulsados principalmente por el creciente despliegue de agrupaciones de AI por parte de proveedores de servicios en la nube de hiperescala.
Gracias a estos sólidos vientos favorables, es fácil ver por qué se espera que las ganancias de Broadcom aumenten a una tasa anual del 20% durante los próximos cinco años. Eso está muy por encima del crecimiento que se espera que entregue Tesla en un período similar. Dado que Broadcom tiene una capitalización de mercado de $813 mil millones, está solo un 27% lejos de igualar la capitalización de mercado actual de Tesla. Broadcom ya es la undécima empresa más grande del mundo, lo que la ubica justo detrás de TSMC.
Y al igual que TSMC, Broadcom parece estar en camino de superar a Tesla en los próximos cinco años, considerando su más fuerte crecimiento de ganancias y su sólida posición en el mercado de chips AI.
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JPMorgan Chase es un socio publicitario de Motley Fool Money. Suzanne Frey, ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Harsh Chauhan no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Advanced Micro Devices, Alphabet, Apple, JPMorgan Chase, Meta Platforms, Nvidia, Qualcomm, Taiwan Semiconductor Manufacturing y Tesla. The Motley Fool recomienda Broadcom. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Predicción: Estas 2 Acciones Valdrán Más Que Tesla en los Próximos 5 Años fue publicado originalmente por The Motley Fool