Las inversiones furiosas en centros de datos están impulsadas por nuestra creciente necesidad de almacenamiento de datos y potencia de procesamiento, así como los enormes requisitos de los programas de inteligencia artificial (IA). Mientras que algunos centros de datos son relativamente pequeños, otros son más grandes que 100,000 pies cuadrados (a menudo millones de pies cuadrados). Titanes tecnológicos como Microsoft, Amazon, Alphabet y Meta suelen construir estos centros de datos de escala hipersónica.
Por ejemplo, en 2025, Meta iniciará la construcción de un campus de $800 millones y 715,000 pies cuadrados en Carolina del Sur, y Microsoft comenzará un proyecto de $1 mil millones en La Porte, Indiana.
Como se muestra a continuación, los centros hiperscala han aumentado recientemente.
Este número superó los 1,000 en 2024 y se prevé que crezca entre 120 y 130 anualmente. Estos centros requieren infraestructura como servidores, almacenamiento y racks, por lo que los inversores deberían estar emocionados por la oportunidad.
Dell Technologies (NYSE: DELL) es un importante proveedor de la industria, junto con Super Micro Computer. Supermicro enfrenta actualmente algunos desafíos bien documentados, y Dell podría ser un beneficiario clave. Aquí hay algunas cosas que debes saber.
Los contratiempos de Supermicro están bien documentados, por lo que no me extenderé demasiado en ellos. Aquí hay una breve cronología:
Agosto: Hindenburg Research publicó un informe breve fulminante, y Supermicro retrasó la presentación de su informe anual 10-K.
Septiembre: Nasdaq notificó a la empresa que podría ser excluida de la lista por su presentación tardía.
Octubre: El auditor de Supermicro, Ernst & Young, renunció.
Noviembre: La empresa retrasó la presentación de su informe trimestral 10-Q.
Al momento de escribir esto, la acción se negocia un 84% por debajo de su máximo de 2024.
Ninguno de estos elementos por sí solos son pruebas definitivas; sin embargo, son preocupaciones serias.
Tiene sentido para un operador de centro de datos evitar el ruido y elegir a Dell para sus necesidades de infraestructura en lugar de Supermicro, que reportó $5.3 mil millones en ventas en el cuarto trimestre fiscal de 2024 ($15 mil millones para el año fiscal), con el 64% atribuido a grandes centros de datos. El Grupo de Soluciones de Infraestructura de Dell ganó $11.6 mil millones en su trimestre más reciente, por lo que potencialmente ganar miles de millones de dólares en ingresos de un competidor sería un enorme beneficio.
Los resultados recientes de Dell son sólidos, pero lo más emocionante son las estimaciones de los analistas para los próximos años. Los ingresos crecieron un 9% en el segundo trimestre del año fiscal 2025 a $25 mil millones, mientras que las ganancias diluidas por acción (EPS) aumentaron un 86% a $1.17. Como era de esperar, el Grupo de Soluciones de Infraestructura, que sirve a los centros de datos, alcanzó ventas récord de $11.6 mil millones con un impresionante crecimiento interanual del 38%.
Historia Continúa
Los analistas esperan un EPS de $7.87 para este año fiscal y luego aún más:
Esto es por qué 20 de 25 analistas califican la acción como compra o fuerte compra con un objetivo promedio de $145 por acción, o un 10% por encima del precio de la acción en el momento de la redacción. Sin embargo, las estimaciones de los analistas pueden no considerar aún el potencial de Dell para ganar cuota de mercado frente a Supermicro. Esto le da a la acción más margen para crecer.
Dell también es atractivo porque paga dividendos y recompra acciones. La compañía tiene la intención de devolver el 80% del flujo de efectivo libre ajustado a los accionistas y aumentar el dividendo, que actualmente rinde un 1.3%, en un 10% anualmente. El flujo de efectivo libre ajustado alcanzó los $5.6 mil millones en el año fiscal 2024 y $3.7 mil millones en los dos primeros trimestres del año fiscal 2025. El flujo de efectivo libre debería crecer significativamente junto con las ganancias.
Las necesidades de infraestructura de los centros de datos están aumentando, y Dell parece ser la empresa mejor posicionada para beneficiarse en los próximos años. Los inversores tecnológicos deberían considerar una posición a largo plazo en la acción.
Antes de comprar acciones en Dell Technologies, considera lo siguiente:
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John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Suzanne Frey, una ejecutiva de Alphabet, es miembro de la junta directiva de The Motley Fool. Bradley Guichard tiene posiciones en Amazon y Dell Technologies. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Alphabet, Amazon, Meta Platforms y Microsoft. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2026 por $395 en Microsoft y llamadas cortas de enero de 2026 por $405 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Predicción: Esta Empresa Será el Mayor Beneficiario de los Problemas de Super Micro Computer fue publicado originalmente por The Motley Fool