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Los inversores acuden en masa al ETF Vanguard S&P 500 de menor costo: ¿Es hora de cambiar de SPY a VOO?
Actualmente se está produciendo un cambio sísmico entre los mayores fondos cotizados en bolsa (ETF), que podría redefinir el panorama del universo ETF.
El Fideicomiso del ETF SPDR S&P 500 (NYSE: SPY), el ETF más grande a nivel mundial con más de $500 mil millones en activos bajo gestión, experimentó salidas significativas desde el comienzo del año.
Por el contrario, sus competidores de menor costo, especialmente el Vanguard S&P 500 ETF (NYSE: VOO), vieron una afluencia de inversiones.
¿Qué está impulsando esta tendencia?
Salidas del ETF SPY en aumento
El Fideicomiso del ETF SPDR S&P 500 ha presenciado salidas por un total de $28 mil millones desde el comienzo del año, según datos de Vettafi.
Este cambio es notable porque ocurre en un contexto en el que el mercado de valores de EE. UU. ha estado en alza, lo que indica que el rendimiento de las inversiones subyacentes no es la causa de las salidas.
La razón principal detrás de este cambio parece ser el costo asociado con la gestión de estos fondos, en lugar de su rendimiento.
SPY tiene una tasa de gastos del 0.09%, significativamente más alta que la de algunos de sus competidores directos. Incluso unos pocos puntos básicos pueden marcar una diferencia considerable en los rendimientos de los inversores a lo largo del tiempo, especialmente para inversores institucionales o individuales muy grandes.
Gráfico: El ETF SPY presencia $28 mil millones en salidas en lo que va del año
Entradas en pares de menor costo
Mientras que SPY ha estado viendo salidas, el Vanguard S&P 500 ETF ha recibido entradas de $33 mil millones durante el mismo período. Otro competidor, el iShares Core S&P 500 ETF (NYSE: IVV), atrajo $14.53 mil millones.
Estos ETF siguen el mismo índice que SPY y tienen carteras casi idénticas.
El factor distintivo es sus tasas de gastos: el Vanguard S&P 500 ETF y el iShares Core S&P 500 ETF cobran solo 0.03%, en comparación con el 0.09% de SPY.
Gráfico: El ETF VOO ve más de $33 mil millones en entradas en lo que va del año
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¿Deberías cambiar de SPY a VOO?
Aunque una diferencia del 0.06% en las tasas de gastos pueda parecer insignificante, se vuelve significativa con inversiones más grandes o en periodos prolongados.
Por ejemplo, en una inversión de $10,000, elegir VOO en lugar de SPY ahorra al inversor $6 al año. Sin embargo, para una inversión de $10 millones, los ahorros anuales se elevan a $6,000.
Para ilustrar el impacto a largo plazo, considera a un inversor que comienza con una inversión de $100,000 en un fondo S&P 500. Suponiendo un rendimiento anual promedio del 7%, después de 20 años, esta inversión crecería a $384,803 con VOO, en comparación con $380,509 con SPY, debido a la diferencia en las tasas de gastos.
Con el tiempo, estas diferencias aparentemente pequeñas pueden dar lugar a divergencias sustanciales en la riqueza final, debido al efecto de los rendimientos compuestos.
Historia continua
Por lo tanto, para inversores individuales, especialmente aquellos con cantidades substanciales o horizontes de inversión largos, los ahorros en costos de los ETF asociados con tasas de gastos más bajas no deben subestimarse.
Si una persona estaba considerando cambiar de SPY a VOO, es esencial sopesar estos factores junto con cualquier implicación fiscal potencial o costos de transacciones asociados con tal movimiento.
Para muchos, los ahorros a largo plazo en tarifas podrían justificar el cambio, mejorando los rendimientos generales mientras se mantiene la misma estructura de la cartera.
Aun así, si una persona tuviera inversiones significativas en SPY, deberían considerar los costos fiscales asociados con la venta de sus participaciones. Para evitar estas posibles obligaciones fiscales, mantén la inversión en SPY y comienza a desviar nuevos fondos hacia un ETF más rentable, como el VOO o el iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Tabla Comparativa: SPY vs. VOO vs. IVV
Fideicomiso del ETF SPDR S&P 500 (SPY)
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
Emisor
State Street Global Advisor
Vanguard
iShares – BlackRock Inc. (NYSE: BLK)
Índice rastreado
S&P 500
S&P 500
S&P 500
Activos bajo gestión
$511.36 mil millones
$440.59 mil millones
$451.03 mil millones
Flujos netos (año en lo que va)
$-28.06 mil millones
$33.28 mil millones
$14.53 mil millones
Tasa de gastos
0.09%
0.03%
0.03%
Rendimiento de dividendo anual
1.30%
1.35%
1.33%
Rendimiento del año a la fecha
9.15%
9.19%
9.18%
Rendimiento a 3 años
8.60%
8.66%
8.66%
Rendimiento a 5 años
14.25%
14.30%
14.34%
Datos: Vettafi.com
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Foto: YO Alexandre via Shutterstock
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Este artículo Los inversores acuden en masa al ETF Vanguard S&P 500 de menor costo: ¿Es hora de cambiar de SPY a VOO? apareció originalmente en Benzinga.com
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