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Las acciones de la empresa de redes sociales Reddit aumentaron casi un 50% en su debut en el mercado, en una muestra de confianza en las ofertas públicas iniciales después de dos años de actividad reducida.
La acción cerró en $50.44 después de que comenzara a cotizar el jueves en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo RDDT, un 48 por ciento más alto que su precio de salida a bolsa de $34 por acción.
El fuerte debut podría augurar un resurgimiento del interés de los inversores por las OPVs tras dos años difíciles para las empresas que intentan salir a bolsa, abriendo el camino para que más compañías lancen OPVs.
Esto ocurrió un día después de que las acciones de Astera Labs, un grupo relacionado con la infraestructura de inteligencia artificial, se dispararan un 72 por ciento en el Nasdaq en una oferta que recaudó $713 millones.
Las esperanzas de recaudación de capital han sido fortalecidas por un rally en el mercado de valores que ha elevado el índice S&P 500 a un máximo histórico, ganando un 27 por ciento desde un mínimo a finales de octubre.
Este año, las empresas han vendido acciones por valor de $7.1 mil millones, según Dealogic, más del triple de la cantidad vendida en el mismo punto de los dos años anteriores.
El precio inicial de $34 por acción que Reddit había fijado a última hora del miércoles estaba en el extremo superior de su rango, ya que la compañía recibió pedidos por más de 10 veces la cantidad ofrecida.
El precio de cierre de Reddit le dio una capitalización de mercado de $9.5 mil millones, por encima de los $6.4 mil millones implicados por su precio de salida a bolsa. Reddit había recibido una valoración de $10 mil millones en su última ronda de financiación privada en 2021.
En total, la venta de acciones de Reddit recaudó $748 millones, de los cuales la empresa recibirá $519 millones y el resto irá a los accionistas existentes.
Alrededor de 2 millones de sus acciones fueron asignadas a los usuarios y moderadores leales del sitio, pero sin una “clausura”, dándoles la opción de vender inmediatamente. La forma en que los usuarios de Reddit respondan será observada de cerca, ya que algunos en los foros de trading de la plataforma de redes sociales han pedido a sus pares que apuesten a la baja en la acción como protesta por la plataforma basada en la comunidad que salga a bolsa.
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Aunque Reddit se ve como un indicio del apetito por otras posibles OPVs, también enfrenta desafíos únicos, incluido el riesgo de actividad por parte de los operadores de acciones meme que buscan apostar a la baja en la acción.
Steve Huffman, director ejecutivo de Reddit, dijo a CNBC antes del debut de la compañía que “los mejores inversores de Reddit son las personas que usan Reddit”.
En el camino hacia su salida a bolsa, Reddit, con sede en San Francisco, ha reforzado sus políticas de moderación, una vez laxas, para desarrollar su negocio de publicidad, que representó la mayor parte de sus $804 millones en ventas el año pasado. La compañía de 19 años nunca ha obtenido una ganancia anual. Registró una pérdida de $91 millones en 2023, según registros regulatorios.
Durante su roadshow, Reddit dijo que planeaba diversificar sus ingresos, por ejemplo, agregando características de comercio electrónico y vendiendo sus datos a grupos de inteligencia artificial.
Huffman vendió 500,000 de sus acciones en la OPV, lo que indica que obtendrá $17 millones. También está programado para recibir premios de acciones adicionales como resultado de la lista que valora a la compañía en más de $5 mil millones. Las unidades de acciones restringidas podrían valer alrededor de $21 millones.