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(Bloomberg) — Las acciones lograron una ganancia en los minutos finales del mercado de Estados Unidos, incluso después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señalara que no tenía prisa por hacer más recortes en las tasas de interés.
Powell dijo que el banco central reducirá las tasas de interés “con el tiempo”, al tiempo que reiteraba que la economía en general sigue sólida. El S&P 500 cerró el tercer trimestre con un aumento de más de $2.5 billones, ignorando la postura cautelosa del banquero central.
A pesar de la debilidad a principios del día, el S&P 500 aseguró su cuarto trimestre consecutivo de ganancias, la racha ganadora más larga desde 2021. El Nasdaq 100, centrado en la tecnología, logró una carrera similar.
“El mercado alcista ha sobrevivido el trimestre históricamente más débil del año, el tercer trimestre, y es probable que siga intacto al menos hasta fin de año, ya que las ganancias siguen siendo fuertes, las tasas de interés están bajando y los consumidores siguen gastando”, dijo Emily Bowersock Hill de Bowersock Capital Partners.
“Esperamos que el cuarto trimestre sea bastante similar al tercero: volatilidad elevada, pero con un fuerte final”, agregó.
Mientras tanto, el mercado de bonos más grande del mundo redujo una ganancia histórica después de los comentarios de Powell. Los rendimientos de los bonos del Tesoro fueron más altos, liderados por el bono a dos años sensible a la política, que se negociaba alrededor del 3.64% después de que Powell dijera que Estados Unidos aún no tiene los datos necesarios para tomar una decisión sobre la reunión de noviembre.
Sin embargo, la deuda del Tesoro tuvo un retorno del 1.4% este mes hasta el viernes, según el Índice de Retorno Total del Tesoro de Estados Unidos de Bloomberg. Si el avance se mantiene, será la racha de ganancias mensuales más larga del mercado desde 2010.
Powell fue “un poco más halcón en el margen, pero la Fed todavía tiene mucho por recortar”, según Adam Crisafulli de Vital Knowledge. Los comentarios del presidente de la Fed parecían sugerir que los mercados deberían considerar un recorte de medio punto en lugar de tres cuartos de punto por el resto del año, agregó.
Los traders de swaps redujeron sus apuestas de recorte de tasas, que habían estado más cerca de un movimiento de tres cuartos de punto antes de la apertura de Estados Unidos.
“Powell no terminará el debate sobre 25 puntos base versus 50 puntos base esta tarde. O al menos es muy poco probable”, escribió Ian Lyngen de BMO en una nota antes de la reunión. El informe de empleo del viernes es el evento principal de esta semana, dijo, y agregó que las cifras de JOLTS del martes de agosto “deberían reforzar la idea de que un mercado laboral en enfriamiento se ha convertido en la nueva norma”.
Mientras los inversores evalúan las perspectivas de recortes en las tasas de la Fed, deben lidiar con una serie de riesgos, incluidas las crecientes tensiones en Oriente Medio y una inminente huelga de trabajadores portuarios en puertos críticos de Estados Unidos el martes.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, expresó su preocupación por un shock de suministro si la huelga se prolonga. “Eso va a aumentar el costo de hacer negocios y provocar escasez”, dijo a Fox Business.
Mientras tanto, Raphael Bostic de la Fed de Atlanta le dijo a Reuters que estaría abierto a otro medio punto de flexibilización de la política en la reunión de noviembre de la Fed si los próximos datos mostraran un crecimiento del empleo más lento de lo esperado.
Para los estrategas de Goldman Sachs Group Inc. liderados por David Kostin, una impresión sólida el viernes puede ayudar a impulsar las apuestas de riesgo y animar a los inversores a moverse “fuera de las acciones de ‘calidad’ caras hacia firmas de menor calidad menos amadas”.
Las acciones europeas cayeron alrededor del 1% después de que el fabricante de Jeeps Stellantis NV redujera su pronóstico de margen de beneficio. El viernes, Volkswagen AG emitió su segunda advertencia de beneficios en tres meses. Ford Motor Co. y General Motors Co. cayeron en el comercio estadounidense.
Eso contrastaba con el ánimo en China, donde el índice CSI 300 subió hasta un 9.1%, la mayor subida desde 2008, impulsado por el paquete de estímulos.
Aspectos Corporativos
Verizon Communications Inc., el mayor operador de telefonía móvil en los EE. UU., acordó vender miles de torres de telefonía móvil a la empresa de infraestructura digital Vertical Bridge.
DirecTV y Dish acordaron fusionarse en un trato que creará el mayor proveedor de televisión de pago en los EE. UU.
REA Group Ltd. se retiró de su intento de adquisición de Rightmove Plc después de ser rechazado repetidamente por el portal inmobiliario del Reino Unido.
Eventos Clave de Esta Semana:
El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, y la presidente de la Fed de Boston, Susan Collins, asistirán a una conferencia el martes
Los miembros del BCE que hablarán en varias ubicaciones incluyen a Olli Rehn, Luis de Guindos, Isabel Schnabel y Joachim Nagel el martes
El economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, hablará en la Confederación de la Junta de Crecimiento Económico Británica el martes
El Banco de Japón publicará un resumen de opiniones para septiembre el martes
CPI de Corea del Sur, PMI de Manufactura Global de S&P el miércoles
Los oradores de la Fed incluyen a Thomas Barkin de Richmond, Beth Hammack de Cleveland, Alberto Musalem de St. Louis y la Gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, el miércoles
Nóminas no agrícolas de Estados Unidos, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
El S&P 500 subió un 0.4% a las 4:02 p.m. hora de Nueva York
El Nasdaq 100 subió un 0.3%
El Promedio Industrial Dow Jones apenas cambió
El Índice Mundial MSCI cayó un 0.2%
Monedas
El Índice Bloomberg del Dólar subió un 0.3%
El euro cayó un 0.3% a $1.1133
La libra esterlina apenas cambió a $1.3371
El yen japonés cayó un 1% a 143.68 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin cayó un 3.5% a $63,554.51
Ether cayó un 2.4% a $2,598.86
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó cuatro puntos básicos a 3.79%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Alemania cayó un punto básico a 2.12%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Reino Unido avanzó tres puntos básicos a 4.00%
Materias Primas
El crudo West Texas Intermediate apenas cambió
El oro al contado cayó un 1% a $2,631.75 por onza
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Michael Mackenzie, Sagarika Jaisinghani, Kit Rees, Margaryta Kirakosian y Catherine Bosley.
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