El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, mencionó que la crisis de asequibilidad de la vivienda no tiene soluciones fáciles, pero la investigación ha demostrado una estrecha correlación entre regulaciones de uso de suelo más estrictas y costos más altos.
Hablando en la Universidad de Tulane en Nueva Orleans, comenzó sus comentarios diciendo: “La vivienda es tan fundamental para el bienestar familiar y la seguridad que se podría argumentar que trasciende la economía”, señalando que una buena vivienda contribuye a mejores resultados en otras áreas, como la educación y el empleo.
Agregó que las disparidades raciales en la capacidad de aprovechar la equidad de la vivienda también son críticas para cualquier política destinada a promover la movilidad económica y la resiliencia.
“Lamentablemente, hoy en día, la vivienda, tanto como vivienda y una inversión, no está funcionando tan bien como podría para demasiados de nuestros vecinos”, dijo Bostic, según su discurso preparado. “En los centros metropolitanos generalmente prósperos del Sunbelt, en las principales ciudades de las costas y el Medio Oeste, e incluso en pueblos pequeños y comunidades rurales, la vivienda es inasequible para demasiadas personas”.
Señaló que el ingreso medio nacional de un hogar es de aproximadamente $75,000 al año, y los estadounidenses deben gastar el 41% de esa cantidad para ser dueños de una casa de precio mediano, que cuesta alrededor de $359,000. Eso está muy por encima del umbral estándar del 30% para la asequibilidad.
Y en algunas comunidades, el porcentaje es aún mayor. En la región de Miami-Fort Lauderdale-West Palm Beach, por ejemplo, Bostic dijo que la casa de precio mediano absorbe el 54% del ingreso del hogar. Los inquilinos también enfrentan cargas similares, agregó.
“He hablado principalmente sobre áreas metropolitanas”, dijo. “Pero tenga la seguridad de que la asequibilidad también es una preocupación en zonas rurales. El problema adquiere una forma diferente en áreas rurales. Los ingresos medios son más bajos y, en muchos casos, la calidad de la vivienda, incluso el acceso a infraestructura como el alcantarillado, son preocupaciones apremiantes”.
A pesar de las sombrías estadísticas, Bostic expresó cierto optimismo al discutir experimentos de política de vivienda, señalando los esfuerzos para relajar las normas de zonificación en Florida y Minnesota. Otros signos alentadores incluyen la promoción de viviendas prefabricadas y manufacturadas para aumentar la oferta, mientras que las fuerzas del mercado también están impulsando la producción, dijo.
Sin embargo, Bostic destacó datos que muestran que la regulación del uso del suelo en general se ha vuelto más estricta. Y eso podría ofrecer una pista sobre la crisis de la vivienda.
“Un ejercicio rápido realizado por investigadores de la Reserva Federal de Atlanta reveló una estrecha correlación entre la restricción de la regulación del uso de la tierra a nivel de condado y área metropolitana y la inasequibilidad de la vivienda, basado en nuestro monitor de asequibilidad del Banco”, señaló. “No sorprende, quizás, parece que cuanto más estricto sea el entorno regulatorio, más costoso será el mercado de la vivienda, en términos generales”.
Para asegurarse, Bostic dijo que la crisis de asequibilidad es un “puzzle vexatorio e increíblemente complejo” que desafía soluciones fáciles, reconociendo que planteó más preguntas que respuestas.
Sus comentarios llegan en un momento en que las esperanzas anteriores de que las tasas hipotecarias más bajas mejorarían la asequibilidad se han visto atenuadas. Señales de inflación persistente han pospuesto los plazos de cuándo la Reserva Federal podría bajar las tasas de interés de referencia. Esto ha llevado a que los rendimientos de los bonos del Tesoro y las tasas de hipoteca suban en los últimos meses después de que cayeran en el otoño pasado.
Ahora, los propietarios que aprovecharon las bajas tasas durante lo más profundo de la pandemia se muestran reacios a comprar una nueva casa y financiar a tasas más altas, lo que resulta en un “efecto de bloqueo” que ha limitado la oferta de viviendas en el mercado.
Mientras tanto, el salario que los estadounidenses necesitan para comprar una primera casa se ha casi duplicado desde la pandemia, según datos de Redfin, y el pago inicial de la vivienda promedio ha aumentado un 25% en el último año, según un informe separado de Redfin.
Para hacer frente a los mayores costos de la vivienda, los propietarios están haciendo más sacrificios, como saltarse comidas y vender sus pertenencias.
“La vivienda se ha vuelto tan gravosa financieramente en Estados Unidos que algunas familias ya no pueden permitirse otros elementos esenciales, incluyendo alimentos y atención médica, y se han visto obligadas a hacer grandes sacrificios, trabajar horas extras y pedir prestado a otros para poder cubrir sus costos mensuales”, dijo Chen Zhao, líder de investigación económica de Redfin.
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