Dan Loeb es conocido como un agente de cambio en el mundo de las inversiones. Fundó el fondo de cobertura con sede en Nueva York, Third Point, en 1995. Actualmente tiene aproximadamente $11.5 mil millones en activos bajo gestión. Según Forbes, la fortuna de Loeb alcanza los $3.3 mil millones.
El inversor activista hizo algunos movimientos en su cartera de fondos de cobertura en el cuarto trimestre de 2023. Loeb redujo sus participaciones en Amazon (NASDAQ: AMZN) y Microsoft (NASDAQ: MSFT). Sin embargo, el multimillonario inversor compró otra acción de las “Magníficas Siete”.
Tomando ganancias
Loeb vendió 210,000 acciones de Microsoft en el cuarto trimestre. Aunque esto redujo la participación de Third Point en el gigante tecnológico en más del 9.4%, Microsoft sigue siendo la segunda mayor posición en la cartera del fondo de cobertura.
El multimillonario inversor ha tenido acciones de Microsoft intermitentemente desde 2006. Más recientemente, inició una nueva posición en el cuarto trimestre de 2022, justo a tiempo para aprovechar la ola de inteligencia artificial generativa iniciada por el lanzamiento de ChatGPT de OpenAI. Microsoft fue uno de los principales beneficiarios de esta ola gracias a su asociación con OpenAI.
Third Point poseyó por primera vez acciones de Amazon a fines de 2019 y mantuvo las acciones hasta el segundo trimestre de 2022. Loeb no se quedó mucho tiempo en la línea de banda con el líder en comercio electrónico y servicios en la nube. Inició una nueva posición en Amazon en el segundo trimestre de 2023. A pesar de reducir la participación de Third Point en la acción en casi un 10.3% en el cuarto trimestre de 2023, Amazon sigue siendo la tercera mayor posición del fondo de cobertura.
¿Por qué Loeb redujo sus posiciones en Amazon y Microsoft? La razón más probable es que quería tomar algunas ganancias. Ambas acciones reportaron ganancias impresionantes el año pasado.
Una apuesta más grande en Meta
Aunque Loeb se enfrió un poco con dos de las acciones de las Magníficas Siete, hizo una apuesta más grande en Meta Platforms (NASDAQ: META). El administrador del fondo de cobertura aumentó la participación de Third Point en Meta en casi un 5.5% en el cuarto trimestre de 2023. Con un valor de $410.6 millones, Meta se convirtió en la sexta mayor posición de Third Point a finales de 2023.
La historia de Loeb con Meta se remonta al segundo trimestre de 2016 cuando compró por primera vez la acción. Poseyó acciones de la empresa de redes sociales durante un poco más de dos años antes de salir de la posición. El inversor activista volvió a comprar acciones de Meta en el segundo trimestre de 2020 y mantuvo una posición hasta el cuarto trimestre de 2021. Loeb volvió a invertir en el tercer trimestre de 2023 con una nueva posición en Meta.
Al igual que Amazon y Microsoft, Meta disfrutó de un impulso en inteligencia artificial generativa el año pasado. Sin embargo, sospecho que esa no fue la razón principal de Loeb para aumentar su posición en la acción. En cambio, mi intuición es que a Loeb le gustaron los movimientos de Meta para aumentar su rentabilidad.
Esos esfuerzos están dando resultado. Las ganancias de Meta se triplicaron año tras año en el cuarto trimestre de 2023. Las ganancias anuales aumentaron un 69%.
¿Loeb tomó las decisiones correctas?
En cierto sentido, Loeb acertó una de cada tres con estas transacciones de las Magníficas Siete. La decisión de Loeb de aumentar la participación de Third Point en Meta ya está dando resultados. La acción de Meta ha subido más del 45% desde finales de 2023. Sin embargo, las acciones de Amazon y Microsoft también han subido en porcentajes de dos dígitos en lo que va del año. Loeb podría haber ganado más dinero manteniendo sus acciones en ambas compañías.
Sin embargo, reducir las posiciones en Amazon y Microsoft aún podría haber sido la decisión correcta para Loeb. Ambas acciones representan porcentajes significativos de la cartera de Third Point. No se puede culpar a ningún inversor por querer asegurarse de que sus posiciones no estén demasiado concentradas en unas pocas acciones.
A largo plazo, creo que Loeb, y otros inversores, se beneficiarán al poseer las tres acciones. Los negocios de la nube de Amazon y Microsoft deberían seguir creciendo robustamente gracias en gran parte a la inteligencia artificial. Me gusta el enfoque de Meta en la mensajería empresarial y las gafas inteligentes con asistentes de inteligencia artificial incorporados. Predigo que Amazon, Microsoft y Meta seguirán siendo magníficas por mucho tiempo.
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John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro de la junta directiva de Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms, Mark Zuckerberg, es miembro de la junta directiva de Motley Fool. Keith Speights tiene posiciones en Amazon, Meta Platforms y Microsoft. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Amazon, Meta Platforms y Microsoft. Motley Fool recomienda las siguientes opciones: largo en enero de 2026 $395 calls en Microsoft y corto en enero de 2026 $405 calls en Microsoft. Motley Fool tiene una política de divulgación.
El multimillonario Dan Loeb vendió Amazon y Microsoft pero compró esta acción de las “Magníficas Siete” fue publicado originalmente por The Motley Fool