Una forma en que los inversores individuales pueden encontrar ideas lucrativas es siguiendo a gestores de inversiones inteligentes y tomando nota de las acciones que poseen en sus carteras. Tomemos a Bill Ackman, el multimillonario gestor de fondos de cobertura de Pershing Square Capital Management. Él dirige un libro muy concentrado que se enfoca en lo que él cree son negocios de alta calidad con una mentalidad a largo plazo.
Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) es una de las principales inversiones de Ackman, representando el 18.2% de la cartera a partir del 31 de diciembre. La firma de Ackman ha poseído la acción de este restaurante desde el tercer trimestre de 2016 a un precio inicial de alrededor de $411 por acción. Desde ese punto de precio, las acciones han subido un impresionante 545%.
Veamos de cerca el próspero negocio de Chipotle. Los inversores pueden entonces decidir si la acción es una compra inteligente en este momento.
Una historia de resurgimiento
En los últimos cinco años, los ingresos y las ganancias diluidas por acción de Chipotle han aumentado a tasas anuales compuestas del 15.2% y 47.7% respectivamente. Estos sólidos avances fundamentales fueron sin duda el ingrediente clave para la impresionante carrera de la acción.
La empresa se desempeñó extremadamente bien durante la pandemia de COVID-19. Se apoyó en su sólida base digital y ubicaciones de drive-through para atender a los clientes hambrientos. E incluso en los últimos años, un período de incertidumbre económica, presiones inflacionarias y temores de recesión, Chipotle sigue publicando resultados financieros sobresalientes.
En el cuarto trimestre de 2023, el negocio informó un aumento de ventas en tiendas comparables del 8.4% interanual impulsado por un aumento del 7.4% en las transacciones. Esto indica que el tráfico no se detiene y que los consumidores encuentran un valor tremendo en la oferta de Chipotle.
Sin embargo, el negocio no siempre estaba funcionando al máximo como lo está ahora. Cuando Ackman compró acciones hace más de siete años, Chipotle estaba lidiando con las consecuencias del escándalo de la bacteria E. coli, que resultó en caídas de ventas, disminución de la confianza y una reputación dañada. El famoso gestor de fondos de cobertura fue avaricioso cuando otros estaban en pánico, como enfatiza el gran Warren Buffett.
La historia continúa
Grandes expectativas
Los inversores que desean seguir los pasos de Bill Ackman y adquirir un gran porcentaje de acciones de Chipotle en este momento estarían mejor esperando pacientemente por un precio de entrada más atractivo. El mercado es plenamente consciente de lo maravilloso que es este negocio. En términos adelantados, el índice actual de precio-ganancias es de alrededor de 50. Eso implica expectativas verdaderamente enormes para la empresa.
Como operador de restaurantes, Chipotle podría ser lo más alejado del auge actual de la inteligencia artificial, pero ciertamente tiene un gran potencial de crecimiento. Esto es probablemente en lo que los inversores se centran más, por eso las acciones son caras.
Actualmente hay 3,437 ubicaciones de Chipotle que generan un volumen unitario anual promedio de $3 millones. La gerencia cree que un día podría haber 7,000 tiendas abiertas en América del Norte que generen un volumen unitario anual de $4 millones. Eso significa que el potencial a largo plazo es producir $28 mil millones en ingresos, en comparación con ventas de 2023 de $9.9 mil millones.
El equipo directivo originalmente tenía como objetivo 6,000 tiendas como meta definitiva. Pero viendo lo bien que estaban funcionando los restaurantes, aumentaron sus perspectivas. Es totalmente posible que en algún momento en el futuro, vuelvan a aumentar la meta. Sin embargo, eso es impredecible, ya que no podemos leer la mente del CEO.
Vale la pena señalar que la meta de 7,000 tiendas no incluye restaurantes fuera de América del Norte. Si Chipotle encuentra éxito en otras partes del mundo, hay aún más potencial al alza. Sin embargo, basándonos en la valuación actual, creo que esta optimismo se refleja más que completamente en el precio de las acciones.
Antes de invertir $1,000 en Chipotle Mexican Grill en este momento, tenga en cuenta lo siguiente:
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Neil Patel y sus clientes no tienen posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones y recomienda Chipotle Mexican Grill. Motley Fool tiene una política de divulgación.
El multimillonario Bill Ackman tiene el 18% de su cartera de Pershing Square invertida en 1 acción imparable fue publicado originalmente por The Motley Fool