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La compra planeada de Alimentation Couche-Tard por $47 mil millones de Seven & i es un mejor negocio y menos arriesgado que el plan de desmantelamiento de su objetivo, dijo el minorista canadiense mientras instaba al grupo japonés a entablar conversaciones.
Los ejecutivos de Couche-Tard dijeron en Tokio que querían más información sobre el negocio de Seven & i y la oportunidad de discutir su oferta con funcionarios gubernamentales en Japón.
Su visita se produce después de que la compañía canadiense aumentara su oferta por el propietario de 7-Eleven en un 20 por ciento y sigue a un anuncio del grupo japonés de que planeaba dividir sus operaciones de tiendas de conveniencia de sus negocios no esenciales, un movimiento que los inversores y analistas consideraron un intento de frenar la oferta.
“Creemos que nuestra oferta es más convincente que lo propuesto la semana pasada, con mucha más certeza y mucho menos riesgo,” dijo Alex Miller, el recientemente nombrado director ejecutivo y presidente de Couche-Tard.
“Nuestra oferta es una certeza, ¿verdad? Es en efectivo, en comparación con la esperanza de que [Seven & i] pueda seguir ejecutando un plan que no ha entregado valor en los últimos años,” agregó Brian Hannasch, el ex director ejecutivo de la empresa y ahora asesor especial del grupo.
Los comentarios se realizaron durante una entrevista conjunta en Tokio que incluyó al director financiero de Couche-Tard y a su fundador multimillonario, Alain Bouchard, quien ha estado apuntando a Seven & i durante aproximadamente 20 años.
La empresa canadiense lanzó una primera oferta de $39 mil millones por el grupo japonés en agosto. Seven & i rechazó la oferta, diciendo que “subvaluaba enormemente” el negocio y no tenía en cuenta la dificultad de conseguir un acuerdo con los reguladores de competencia de EE. UU.
Bouchard dijo que Seven & i y los funcionarios gubernamentales habían rechazado hasta ahora una reunión. “Estamos aquí, obviamente, debido a nuestra atractiva oferta que hemos hecho a Seven & i. Y esperamos poder tener acceso a la información interna que necesitamos para examinar,” dijo Bouchard.
Una persona cercana a Seven & i dijo que, aunque aún no se había acordado una reunión, los dos grupos habían estado discutiendo los términos bajo los cuales podría tener lugar.
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Couche-Tard recientemente envió a Seven & i un nuevo precio potencial de adquisición cercano a $47 mil millones, según varias personas familiarizadas con el asunto. Está siendo considerado por un comité especial de Seven & i reunido para examinar las ofertas.
“Estamos interesados en la totalidad de Seven & i, absolutamente, incluido Japón,” dijo Miller, agregando que mantendrían las operaciones locales intactas.
El precio de las acciones de Seven & i ha aumentado en más del 30 por ciento desde la primera oferta de Couche-Tard en agosto. Pero a ¥2,218 ($15) por acción, todavía está por debajo de la última oferta de la compañía canadiense de alrededor de $18.
“Hicimos una gran oferta, un 55 por ciento sobre el precio de las acciones ‘no perturbado’,” dijo Hannasch. “Tuvieron un lanzamiento de ganancias muy débil. ¿Dónde estaría su stock hoy, francamente, sin nuestra oferta respaldándolo?”