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El Congreso y la administración Biden están considerando qué, si es que algo, se debe hacer para restringir los fondos asesorados por donantes, una forma cada vez más popular para que los donantes reserven dinero para gastar en causas benéficas.
Impulsando los debates están las preguntas sobre si los ultra ricos del país están abusando de las deducciones fiscales inmediatas que reciben al guardar dinero en los DAFs, donde los dólares pueden permanecer indefinidamente o, con más frecuencia, hasta que los donantes decidan qué organizaciones sin fines de lucro apoyar. Muchos en el mundo sin fines de lucro se han opuesto a esa caracterización, argumentando que las cuentas permiten una forma fácil y sencilla de dar que atrae tanto a los donantes adinerados como a los donantes estadounidenses promedio.
Esta semana, el Servicio de Impuestos Internos celebró una audiencia pública para discutir su plan para regular los DAFs. Las propuestas incluyen: alterar la definición de lo que constituye un fondo asesorado por donantes para que se aplique a una amplia gama de cuentas; ampliar la definición de asesores de donantes para incluir asesores de inversión personal que ayuden a administrar activos en DAFs; e imponer nuevas sanciones a aquellos que abusan de los fondos. De ser aprobado, el IRS impondría un impuesto a los donativos que proporcionen un beneficio significativo al donante, entre otros cambios.
En cuestión está la interpretación del IRS de una ley de 2006 firmada por el presidente George W. Bush, que estableció el primer conjunto completo de políticas para los fondos asesorados por donantes.
El IRS parece estar preocupado de que “hay abusos por ahí y hay dinero yendo a lugares donde probablemente no debería ir”, dijo Lloyd Hitoshi Mayer, profesor de derecho en la Universidad de Notre Dame.
Los partidarios de los DAF instaron al IRS a revisar su plan, argumentando que las restricciones propuestas harían que los fondos asesorados por donantes sean menos atractivos cuando la donación benéfica ya está en declive. Las regulaciones propuestas son solo un comienzo; en realidad no abordan la cuestión crítica de si se debe exigir el pago a las organizaciones sin fines de lucro en un plazo determinado.
El dinero se acumula
La propuesta del IRS se produce en medio de crecientes preocupaciones sobre el dinero que se acumula en los DAFs, con algunos pidiendo regulaciones más estrictas. Casi $230 mil millones se han acumulado en los DAFs, que han superado a las fundaciones privadas en popularidad entre una nueva generación de donantes. Ahora hay casi 2 millones de cuentas, casi el doble del número que existía en 2018, según el Fideicomiso Filantrópico Nacional, uno de los principales patrocinadores de los fondos, que también publica un informe anual sobre su crecimiento. Los donantes pueden crear cuentas en cualquier “organización patrocinadora” sin fines de lucro, incluidas las fundaciones comunitarias.
Los entusiastas de los DAF incluyen a la filántropa MacKenzie Scott, quien estuvo casada anteriormente con el fundador de Amazon, Jeff Bezos, y tiene un patrimonio neto de aproximadamente $34 mil millones. En los últimos años, ha distribuido miles de millones de dólares a organizaciones sin fines de lucro a través de los DAFs en Fidelity Charitable, el Fideicomiso Filantrópico Nacional y Chicago Community Trust, informó Puck. Fidelity Charitable, creado por la firma de servicios financieros Fidelity Investments, es el mayor donante del país. Donó $11.8 mil millones a organizaciones benéficas en 2023, con más de 322,000 donantes haciendo donaciones a través de su brazo DAF.
En enero, Reed Hastings, cofundador de Netflix, donó $1.1 mil millones en acciones de la compañía a la Fundación Comunitaria del Valle de Silicona, un patrocinador de fondos asesorado por donantes favorito dentro del sector tecnológico. SVCF tiene 1,060 fondos asesorados por donantes y aproximadamente $10.1 mil millones en activos netos.
Las cuentas fáciles de abrir también están ganando preferencia entre los menos adinerados. Casi la mitad de todos los DAFs tenían activos valorados en menos de $50,000.
Más de 70 personas se alinearon afuera de la sede de Washington del IRS el lunes por la mañana como parte de la audiencia pública de la agencia federal sobre las regulaciones propuestas de los DAFs. Treinta y cuatro personas representando a fundaciones comunitarias, recaudadores de fondos, asociaciones de abogados y contadores públicos, entre otros, hablaron sobre el impacto potencial de las regulaciones propuestas el lunes. Casi una docena más hablaron durante la sesión virtual el martes. Muchos expresaron insatisfacción con el plan del IRS.
Aplicar nuevas restricciones y una “carga de cumplimiento” en los donantes y las organizaciones patrocinadoras de DAFs podría causar una mayor disminución en la donación benéfica, advirtió Lisa Chmiola, quien habló en nombre de la Asociación de Profesionales de Recaudación de Fondos. La donación benéfica cayó un 3.4% en 2022 a $499.3 mil millones. Pero las distribuciones de DAF de Fidelity Charitable aumentaron más del 5% en 2023 a $11.8 mil millones.
“En nuestra estimación, las regulaciones propuestas, de implementarse, llevarían a menos dólares llegando rápidamente a las organizaciones sin fines de lucro que nos importan, y respetuosamente pedimos al Departamento del Tesoro que reconsidere su enfoque”, agregó Andrea Sáenz, directora ejecutiva de Chicago Community Trust, una de las fundaciones comunitarias más grandes del país. El IRS forma parte del Departamento del Tesoro.
La presión para incluir a los asesores de inversión dentro de la definición de asesores de donantes sujetos a acción de cumplimiento relacionada con los DAFs también fue planteada varias veces. A diferencia de los asesores de inversión, a los asesores de donantes no se les permite beneficiarse directamente de las transacciones de la cuenta que supervisan.
El lenguaje debe ser eliminado de la propuesta, dijo Kevin Carroll, consejero general adjunto de la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros, que representa a bancos de inversión y gestores de activos.
¿Las nuevas reglas entorpecerán la donación benéfica?
Una reciente carta pública firmada por un grupo bipartidista de 33 miembros del comité fiscal de la Cámara también calificó la propuesta del IRS como “demasiado amplia” y advirtió sobre el posible “efecto disuasorio” que tendría lugar si los asesores de inversión también se convirtieran en asesores de donantes y si la definición de los DAFs se ampliara para incluir ciertos fondos mantenidos por organizaciones benéficas públicas, como aquellas que tienen comités asesores que incluyen donantes.
Es un cambio respecto a 2021, cuando otro grupo de miembros de la Cámara y el Senado presentó un proyecto de ley, la Ley de Aceleración de Esfuerzos Benéficos, que habría ofrecido beneficios fiscales inmediatos a aquellos que distribuyeran rápidamente dinero de sus fondos asesorados por donantes. La propuesta fue apoyada por algunos nombres importantes, incluido el filántropo multimillonario John Arnold, cuando se presentó en 2020.
Para consternación de los críticos de los DAF, la propuesta del IRS no aborda si se debería exigir a los donantes que paguen de sus fondos dentro de un cierto plazo para recibir beneficios fiscales inmediatos.
“Ese es un tema realmente importante, la acumulación de riqueza por la que las personas han obtenido deducciones hoy y que realmente no están ayudando a las personas hasta quién sabe cuánto tiempo en el futuro”, dijo Hitoshi Mayer.
Pero eso no es algo que el IRS y el Departamento del Tesoro podrían abordar sin la intervención del Congreso porque los requisitos de pago no se incluyeron en la ley actual, dijo él.
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