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Las ganancias de Morgan Stanley aumentaron un 14 por ciento en el primer trimestre, impulsadas por una recuperación en su banco de inversiones y negocio de trading, así como un rendimiento mejor de lo esperado de su división de gestión de patrimonio.
Morgan Stanley informó que la renta neta en los primeros tres meses del año fue de $3.4 mil millones, frente a $3 mil millones del año anterior, y cómodamente por delante de las estimaciones de los analistas compiladas por Bloomberg de $2.7 mil millones.
Este trimestre fue el primero bajo el mando del nuevo consejero delegado Ted Pick, y destacó la capacidad del negocio de gestión de patrimonio de Morgan Stanley para agregar nuevos activos de clientes a gran escala.
La división atrajo miles de millones de dólares más de lo que los inversores esperaban en el trimestre. Los nuevos activos netos en gestión de patrimonio fueron alrededor de $95 mil millones, muy por encima de las expectativas de $62 mil millones.
“Como resultado de un fuerte crecimiento de nuevos activos netos, la empresa ha alcanzado $7 billones de activos de clientes en gestión de patrimonio e inversión”, dijo Pick, quien asumió el cargo en enero en lugar del veterano James Gorman.
Morgan Stanley se ha fijado el objetivo a largo plazo de acumular más de $10 billones en activos de clientes.
Las acciones del banco subieron más del 2 por ciento al comienzo de la jornada.
La directora financiera de Morgan Stanley, Sharon Yeshaya, dijo al Financial Times que el trimestre fue un “punto de prueba de lo que este modelo de negocio puede lograr en un entorno relativamente constructivo”.
Las ganancias en la división de gestión de patrimonio, que tiene alrededor de $5.5 billones en activos de clientes y ha sido un motor del crecimiento de Morgan Stanley en los últimos años, aumentaron ligeramente en los primeros tres meses del año. Se esperaba que disminuyeran según los analistas.
Morgan Stanley informó que alrededor de la mitad de los $95 mil millones en nuevos activos provinieron de su negocio centrado en oficinas familiares, que atiende a clientes ultra ricos.
El margen de beneficio antes de impuestos del negocio de gestión de patrimonio del 26 por ciento todavía se encuentra por debajo de una meta a largo plazo del 30 por ciento, que Morgan Stanley advirtió en enero que no cumpliría en el corto plazo. Con tasas de interés altas, los clientes mantienen más de su riqueza en efectivo, lo cual es menos lucrativo para bancos como Morgan Stanley.
También se está investigando a Morgan Stanley por múltiples reguladores sobre cómo su división de gestión de patrimonio maneja clientes potencialmente riesgosos.
Los ingresos procedentes de trading de acciones, que se esperaba que disminuyeran, fueron en cambio 4 por ciento más altos, con $2.8 mil millones, aunque los ingresos del trading de renta fija disminuyeron un 4 por ciento.
El negocio de banca de inversión de Morgan Stanley informó un aumento del 16 por ciento en las comisiones con respecto al año anterior, beneficiándose de una mejora en fusiones y adquisiciones y emisión de deuda y acciones después de casi dos años de actividad floja.
Pero la recuperación de Morgan Stanley en banca de inversión fue menos pronunciada que la de muchos de sus competidores.