Los bonos europeos disminuyeron y las acciones de empresas de defensa subieron debido a la probabilidad de un mayor gasto militar, lo que podría obligar a los gobiernos a aumentar su endeudamiento en los próximos años.
Los precios de los bonos alemanes, franceses e italianos todos disminuyeron, con los rendimientos de los bunds a 10 años – la tasa de endeudamiento de referencia para la zona euro – alcanzando el nivel más alto en más de dos semanas. Mientras la retirada de los bonos se desaceleró, el índice Stoxx 600 de Europa extendió sus ganancias a un aumento del 0,5%, y un índice de acciones de defensa europeas de Goldman Sachs Group Inc. alcanzó un máximo histórico.
La empresa alemana de defensa Rheinmetall AG se disparó un 14%, ayudando a elevar a la bolsa de Frankfurt a un nuevo máximo histórico, el decimoséptimo del año. Los mercados estadounidenses están cerrados por un día festivo, pero los futuros de acciones estadounidenses subieron. El Bitcoin cayó hasta un 1,9%.
Estos movimientos se produjeron cuando Estados Unidos pidió a las naciones europeas que detallen las garantías de seguridad y el equipo que pueden ofrecer a Ucrania para asegurar un acuerdo de paz duradero. Los funcionarios europeos dicen que están trabajando en un paquete importante para aumentar el gasto en defensa y algunos líderes de la UE se están reuniendo en París para elaborar su respuesta.
“Las metas están cambiando, y la UE se está dando cuenta de que pueden depender cada vez menos de los EE.UU. para proteger sus fronteras. Al unísono, vamos a tener que ver cómo los países europeos gastan más en defensa”, dijo Aneeka Gupta, jefa de investigación macro en Wisdomtree UK Ltd. “Eso exige un poco más de cautela en los bonos.”
Estos desarrollos han afianzado la idea de que las ventas de deuda tendrán que aumentar a medida que las naciones europeas asumen el costo de un acuerdo de paz duradero entre Ucrania y Rusia. Actualizar la defensa y proteger a Ucrania podría costar a las principales potencias europeas un adicional de $3,1 billones en 10 años, según estimaciones de Bloomberg Economics.
El ministro francés de Asuntos Europeos, Benjamin Haddad, dijo a Bloomberg TV antes de la reunión en París que podrían emitirse bonos conjuntos de la UE para financiar la defensa, una opción que hasta ahora ha dividido al bloque.
Mientras tanto, las acciones europeas también están recibiendo un impulso de China, un mercado de exportación clave. Una reunión entre el presidente Xi Jinping y figuras empresariales, incluido el cofundador de Alibaba Group Holding Ltd., Jack Ma, ha hecho que surjan esperanzas de que se esté poniendo fin a una larga represión al sector privado.
En los mercados de divisas, el yen japonés se fortaleció frente a todos sus pares del Grupo de los Diez después de que la economía creciera más de lo esperado, aumentando las expectativas de subidas de tasas de interés por parte del Banco de Japón.
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El índice del dólar de Bloomberg se estabilizó después de dos días de pérdidas, mientras que los precios del oro subieron, sumándose a una racha de ganancias de siete semanas.
Algunos de los eventos clave de esta semana:
Feriado del Día de los Presidentes en los EE.UU.; los mercados de bonos y acciones permanecen cerrados, lunes
Decisión sobre tasas de interés de Australia, martes
Solicitudes de desempleo, desempleo en el Reino Unido, martes
Intervención del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, martes
IPC de Canadá, martes
Decisión sobre tasas de interés de Nueva Zelanda, miércoles
Decisión sobre tasas de interés de Indonesia, miércoles
IPC del Reino Unido, miércoles
IPC, ventas minoristas de Sudáfrica, miércoles
Actas del FOMC de EE.UU., inicio de viviendas, miércoles
Desempleo de Australia, jueves
Tasas de interés prime de préstamos de China, jueves
Confianza del consumidor de la eurozona, jueves
Reunión de ministros de Finanzas del G-20 en Sudáfrica, jueves – viernes
La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, y funcionarios testifican ante comité parlamentario, viernes
IPC de Japón, viernes
PMI manufacturero y de servicios de la eurozona, viernes
PMI manufacturero y de servicios de S&P Global del Reino Unido, viernes
PMI manufacturero y de servicios de S&P Global de EE.UU., viernes
El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, habla, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2% hasta el máximo desde el 23 de enero a las 1:06 p.m. hora de Nueva York
Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron un 0,2%
El índice mundial MSCI permaneció sin cambios
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2%
El índice MSCI Asia Pacific subió un 0,6%
El índice MSCI de Mercados Emergentes subió un 0,5%
El S&P/BMV IPC subió un 0,3% hasta el máximo en unos seis meses
El Ibovespa Brasil Sao Paulo Stock Exchange Index subió un 0,8%
Divisas
El índice del dólar de Bloomberg permaneció estable
El euro se debilitó un 0,1% a $1.0481, poniendo fin a una racha alcista de cuatro días
La libra esterlina subió un 0,3% hasta el máximo desde el 17 de diciembre
El yen japonés subió un 0,6% hasta el máximo desde el 9 de diciembre
El yuan offshore permaneció estable en 7.2648 por dólar
El peso mexicano se fortaleció un 0,2%, subiendo por quinto día consecutivo, la racha ganadora más larga desde el 19 de noviembre
El real brasileño se debilitó un 0,2% a 5.7089 por dólar
El peso chileno lideró las pérdidas en América Latina, debilitándose un 0,6% a 948.13 por dólar
Criptomonedas
El Bitcoin cayó un 1,8%, más que cualquier pérdida de cierre desde el 4 de febrero
Ether subió un 1% a $2,715.38
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años permaneció estable en 4,48%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Alemania avanzó seis puntos básicos hasta el 2,49%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Gran Bretaña avanzó tres puntos básicos hasta el 4,53%
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate subió un 0,8% hasta $71.30 por barril
El oro al contado subió un 0,6% hasta $2,898.73 la onza
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Catherine Bosley, Isolde MacDonogh y Sebastian Boyd.
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