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Con la presentación de resultados trimestrales de los últimos hiperescaladores, el mercado ahora tiene una visión completa del año por delante de los jugadores más grandes en IA además de Nvidia (NVDA).
Antes de los resultados de Big Tech, los inversores se preguntaban si la perspectiva de una IA potencialmente “asequible” de DeepSeek debilitaría la narrativa de que esos hiperescaladores —Alphabet, Microsoft, Meta y Amazon— se estaban posicionando de manera única para obtener grandes ganancias al desatar inversiones récord en la nueva tecnología.
Ya al comenzar esta semana, teníamos una respuesta.
Meta (META) casi duplicó su gasto, y Microsoft (MSFT) llevó sus $56 mil millones del año pasado a $80 mil millones. Luego, el martes, Alphabet (GOOG, GOOGL) puso $75 mil millones en la mesa.
Y ahora, como muestra nuestro Gráfico de la Semana, Amazon (AMZN) entró en escena para alcanzar los 12 dígitos con $105 mil millones. Suma las listas de compras de IA de los Cuatro Grandes, y obtienes $325 mil millones, un aumento del 46% con respecto al año anterior.
Claramente, estas empresas siguen totalmente comprometidas. Y si escuchas a las empresas, no están construyendo un “campo de sueños” esperando que llegue la demanda —las empresas afirman que están viendo demanda.
“La gran mayoría de ese gasto de capex se destina a IA para AWS,” dijo el CEO de Amazon Andy Jassy en la llamada de ganancias de la empresa, señalando que “no lo adquirimos a menos que veamos señales significativas de demanda”.
Aún así, cuánto de esta inversión está realmente generando beneficios sigue siendo la gran pregunta por responder este año —y lo cautelosos que son los ejecutivos en torno a esa pregunta puede ser una respuesta en sí misma. Pero como lo expresó Jassy, estas son inversiones para una oportunidad “única en la vida”, y una que hará felices a los accionistas a “medio y largo plazo”.
Lo cual, por el momento, es suficiente para Wall Street.
Ethan Wolff-Mann es Editor Senior en Yahoo Finance, dirigiendo boletines informativos. Síguelo en X @ewolffmann.