El intento de Rachel Reeves de aumentar impuestos provocó una salida récord del mercado de valores el mes pasado, ya que los inversores se apresuraron a retirar su dinero.
Los inversores vendieron un total neto de £2.7 mil millones de sus participaciones en fondos de acciones en octubre, la cifra más alta jamás registrada, con los británicos retirando dinero de cada categoría de fondo.
Esto siguió a un movimiento de los ahorradores para retirar efectivo en septiembre, que marcó las primeras salidas netas en 11 meses, según datos de la red de fondos Calastone.
Las cifras resaltan el efecto escalofriante del primer presupuesto del Gobierno Laborista después de que la Canciller confirmara aumentos en el impuesto sobre ganancias de capital, con la tasa pagada por los contribuyentes a la tasa básica aumentando del 10% al 18% y del 20% al 24% para los contribuyentes de la tasa superior.
El impuesto sobre ganancias de capital se paga por los ahorradores cada vez que se vende una acción o unidad en un fondo de acciones, a menos que estén protegidos a través de una cuenta individual de ahorro (Isa).
Las órdenes de venta de fondos de acciones aumentaron un 36% mes a mes a un récord de £17 mil millones en las cuatro semanas previas al presupuesto a medida que los ahorradores intentaron cristalizar una ganancia y pagar menos impuestos.
Pero las salidas se detuvieron por completo el día del presupuesto cuando las tasas impositivas más altas entraron en efecto inmediatamente. Las órdenes de venta disminuyeron un 40% de la noche a la mañana, según Calastone.
Al mismo tiempo, la actividad de compra también aumentó considerablemente, ya que algunos optaron por reinvertir los ingresos de sus ventas, pero no fue suficiente para superar la ola de ventas.
Edward Glyn, jefe de mercados globales en Calastone, dijo: “Los temores de un asalto al impuesto sobre ganancias de capital en el presupuesto de la semana pasada incitaron a los inversores a registrar sus ganancias y cristalizar una factura impositiva más baja antes de que la Canciller se pusiera de pie en la Cámara de los Comunes.
“La inquietud en septiembre significó que los madrugadores tomaron vuelo primero, pero en octubre los inversores estaban huyendo a la salida.”
Los activos del Reino Unido fueron los más afectados por la estampida. Más de un tercio (£988 millones) de las salidas totales fueron retiradas de fondos centrados en acciones del Reino Unido, convirtiendo a octubre en el cuarto peor mes registrado para el sector.
La venta es probable que genere más temores sobre la salud del mercado de Londres. Los analistas han criticado un “bucle de perdición” para la bolsa, con el valor de las empresas del Reino Unido disminuyendo debido a una oleada de inversores que abandonan las acciones británicas.
Otro cuarto de salidas provino de fondos que pagan un dividendo regular a los ahorradores, conocidos como fondos de ingresos y muy sesgados hacia el mercado de valores del Reino Unido.
Octubre también fue el primer mes en más de un año en el que los inversores del Reino Unido retiraron efectivo de fondos de acciones de EE. UU., mientras que fue el primer mes en más de dos años en que los fondos de acciones globales registraron salidas.