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El multimillonario propietario de L’Occitane ha realizado una oferta para llevar la empresa de cuidado de la piel a privado en un trato que le otorga un valor empresarial de aproximadamente €6.5bn.
Reinold Geiger, el austriaco que ya controla la compañía, ha ofrecido pagar HK$34 por acción para comprar el resto del negocio y retirarlo de la bolsa de valores de Hong Kong. Su precio de cierre más reciente fue de HK$29.5.
La empresa informó el lunes que la oferta de Geiger y sus respaldos alcanza hasta HK$13.91bn (€1.7bn) y valora su capital en €6bn. La oferta de Geiger y sus respaldos fue final, agregó.
El Groupe L’Occitane de Geiger, con sede en Luxemburgo, ya poseía el 72 por ciento de las acciones a finales de marzo. La compañía dijo que Geiger había asegurado compromisos de un cuarto de los accionistas restantes para presentar sus acciones, mientras que otro 12.7 por ciento de ellos habían enviado cartas de intención o planeaban recomendar la oferta, según la compañía.
Las acciones de L’Occitane han estado suspendidas desde el 9 de abril a la espera de un anuncio, pero comenzarán a negociarse nuevamente el martes. Un comité designado por su junta evaluará la oferta de Geiger y hará una recomendación a los accionistas minoritarios.
Blackstone y Goldman Sachs Asset Management proporcionarán aproximadamente €1.5bn en financiamiento de deuda, según personas familiarizadas con los detalles. Crédit Agricole también proporcionará financiamiento de deuda para respaldar a Geiger.
Blackstone se negó a hacer comentarios. Goldman Sachs Asset Management no respondió a una solicitud de comentarios.
“El sector de la cosmética está experimentando cambios profundos, y nuestra empresa se ha transformado significativamente en un grupo multi-marca equilibrado geográficamente”, dijo Geiger en un comunicado.
“La transacción que estamos lanzando hoy nos permitirá concentrarnos en reconstruir las bases para el crecimiento sostenible a largo plazo de nuestro negocio.”
L’Occitane, fundada en 1976, ha ampliado su negocio inicial de cuidado de la piel para comprar otras marcas en los últimos años, incluidas la perfumería Dr Vranjes y Sol de Janeiro, una especialista en protectores solares y cremas para la piel. Geiger, quien es presidente de L’Occitane, compró una participación minoritaria en 1994 y aumentó su participación desde entonces. La empresa continúa fabricando productos para la marca L’Occitane en su sede en Manosque, en la región de Provenza de Francia, pero cotiza en Hong Kong desde 2010.
Geiger pospuso un plan anterior de retirar a L’Occitane de la bolsa en septiembre, lo que provocó una caída en las acciones.
En 2023, las ventas de la empresa aumentaron un 13 por ciento a €2.13bn, mientras que sus acciones han subido más del 20 por ciento desde el comienzo del año, con un valor de mercado de HK$43.5bn antes de que se suspendieran las operaciones. Asia Pacífico representa el 42 por ciento de las ventas totales, mientras que el resto se distribuye en Europa y las Américas, su región de mayor crecimiento.
El mercado mundial de belleza y cuidado de la piel ha demostrado ser resistente a pesar de la presión sobre los consumidores por el aumento de las tasas de interés y la inflación, con la tienda de belleza propiedad de LVMH, Sephora, y el líder del mercado L’Oréal superando las expectativas en sus resultados más recientes.
Sin embargo, China ha resultado más desafiante para las empresas de belleza debido a la disminución de la confianza del consumidor, la desmejora del panorama económico y la dura competencia de las marcas locales.