La sede de Credit Suisse Group AG en Zurich, Suiza, el jueves 31 de agosto de 2023.
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Un grupo de tenedores de bonos de Credit Suisse presentó una demanda contra el gobierno suizo, buscando una compensación total por la controvertida decisión de cancelar la deuda de Nivel Adicional 1 (AT1) del banco en quiebra.
Como parte de la venta de emergencia de Credit Suisse a UBS el año pasado, que fue orquestada por el gobierno suizo, el regulador suizo Finma eliminó aproximadamente $17 mil millones de los AT1 del banco, cancelándolos por completo.
Los accionistas comunes del banco recibieron pagos cuando se completó la venta.
La medida enojó a los tenedores de bonos y se consideró que había trastornado la jerarquía europea habitual de restitución en caso de quiebra bancaria bajo el marco de Basel III posterior a la crisis financiera, que suele colocar a los tenedores de bonos AT1 por encima de los inversores en acciones.
El bufete de abogados Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan, que representa a los demandantes, dijo el jueves que había presentado una demanda en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York. Describió la decisión de Suiza de cancelar el valor de los AT1 de los demandantes como “una intromisión ilegal en los derechos de propiedad de los tenedores de bonos AT1”.
Un portavoz del Ministerio de Finanzas suizo se negó a hacer comentarios.
Finma defendió previamente su decisión de instruir a Credit Suisse a cancelar sus bonos AT1 en marzo del año pasado como un “acontecimiento de viabilidad”.
“A través de sus acciones, Suiza innecesariamente eliminó $17 mil millones en instrumentos AT1, violando injustamente los derechos de propiedad de los titulares de esos instrumentos”, dijo Dennis Hranitzky, socio y jefe de la práctica de Litigios Soberanos de Quinn Emanuel, en un comunicado.
El valor nominal de los bonos AT1 detenidos por los demandantes en la demanda era de más de $82 millones, según informó Reuters, citando el expediente.
Esta fotografía tomada el 24 de marzo de 2023 en Ginebra, muestra un letrero del banco Credit Suisse.
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Los AT1 son bonos bancarios considerados una forma relativamente arriesgada de deuda junior. Se remontan a la secuela de la crisis financiera global de 2008, cuando los reguladores intentaron trasladar el riesgo lejos de los contribuyentes y aumentar el capital mantenido por las instituciones financieras para protegerlas contra futuras crisis.
Una de las principales características de los bonos AT1 es que están diseñados para absorber pérdidas. Esto sucede automáticamente cuando la ratio de capital cae por debajo del umbral acordado previamente, y los AT1 se convierten en acciones.
— La contribución de Sophie Kiderlin de CNBC a este informe.