El precio de las acciones de Palantir Technologies (NYSE: PLTR) ha aumentado más del 150% en los últimos 12 meses a medida que el desarrollador de software de minería de datos y análisis impresionó a los inversores con su crecimiento de ingresos estabilizadores y una mejora en la rentabilidad. Estas mejoras fueron impulsadas principalmente por el crecimiento acelerado de su negocio comercial en EE.UU., que compensó el crecimiento más lento de su negocio gubernamental, una reducción en su compensación basada en acciones y medidas disciplinadas de reducción de costos.
Los inversores optimistas también aplaudieron el reciente lanzamiento de herramientas potenciadas por inteligencia artificial (IA) de Palantir, que permitirá a sus clientes construir sus propias aplicaciones de IA. Pero, como mencioné a principios de este mes, el precio de las acciones de Palantir sigue pareciendo demasiado caro en relación con sus tasas de crecimiento.
Para 2024, los analistas esperan que los ingresos y ganancias ajustadas de Palantir crezcan un 22% y un 36%, respectivamente. Sin embargo, su acción no parece barata a 74 veces las ganancias futuras y 19 veces las ventas de este año.
Si el mercado revalúa a Palantir como simplemente otra acción de crecimiento en lugar de una jugada de IA, su potencial al alza podría ser limitado. Entonces, en lugar de perseguir el reciente repunte de Palantir, creo que los inversores deberían considerar comprar otras tres acciones de crecimiento con potencial para hacer millones en cambio: Uber Technologies (NYSE: UBER), Duolingo (NASDAQ: DUOL) y Workday (NASDAQ: WDAY).
1. Uber
Las acciones de Uber han subido un 120% en los últimos 12 meses y se están cotizando cerca de su máximo histórico. Los inversores optimistas regresaron mientras el proveedor de servicios de movilidad y entrega veía estabilizarse su crecimiento de ingresos, mejoraban sus tasas de comisión, vendía sus negocios de menor margen y finalmente se volvía rentable según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP).
De 2023 a 2026, los analistas esperan que los ingresos de Uber crezcan a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 16%, que su margen operativo se triplique de 3% a 13% y que su beneficio neto aumente a una CAGR del 48%. Ese crecimiento rápido debería ser impulsado por las ganancias de participación en el mercado en los mercados de viajes compartidos y entrega, su capacidad para aumentar sus precios para mejorar sus tasas de comisión y la dilución de sus costos con economías de escala.
El futuro de Uber parece brillante, pero su acción aún parece razonable en relación con sus tasas de crecimiento a 60 veces las ganancias futuras y 4 veces las ventas de este año. Con 150 millones de clientes activos mensuales al cierre de 2023, Uber debería seguir aplastando a competidores más pequeños como Lyft mientras se aprovecha de la expansión secular de los mercados de viajes compartidos y entrega de alimentos.
2. Duolingo
El precio de la acción de Duolingo casi se ha duplicado en los últimos 12 meses, pero sigue estando cerca del 25% por debajo de su máximo histórico de diciembre pasado. La empresa de aprendizaje en línea es propietaria de la aplicación de aprendizaje en línea más descargada del mundo, con 83.1 millones de usuarios activos mensuales.
Duolingo ofrece cursos en línea para más de 40 idiomas, una prueba independiente de competencia en inglés y nuevas aplicaciones para aprender fonética, matemáticas y música. Disruptió a muchos de sus competidores tradicionales al gamificar la experiencia de aprendizaje con gemas y recompensas, y se hizo inmensamente popular durante la pandemia.
El crecimiento de Duolingo se enfrió después de que pasara la pandemia, pero los analistas aún esperan que sus ingresos crezcan a una tasa compuesta anual del 29% de 2023 a 2025. También se volvió rentable según GAAP en el último año al controlar sus gastos, y se espera que su beneficio neto aumente a una tasa compuesta anual del 177% de 2023 a 2025. Ese crecimiento debería ser impulsado por su interrupción del mercado de la educación en línea y la expansión de su plataforma más allá de sus lecciones de idiomas principales.
La acción de Duolingo puede parecer cara a más de 200 veces las ganancias futuras, pero todavía parece tener un valor razonable a 45 veces su beneficio ajustado antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) y 9 veces sus ventas estimadas para 2024.
3. Workday
Workday interrumpió los mercados de software de gestión de capital humano (HCM), nómina y presupuesto con sus servicios basados en la nube, que agilizaron el proceso y retuvieron a sus clientes con suscripciones pegajosas. Posteriormente, expandió ese ecosistema con servicios de gestión de información estudiantil basados en la nube.
Workday, al igual que muchos de sus pares de software basados en la nube, se beneficia de las transformaciones digitales de las grandes empresas. Esa tendencia secular es resistente a los vientos en contra macroeconómicos, ya que las recesiones a menudo llevan a las empresas a acelerar sus transformaciones digitales y reemplazar a sus empleados humanos con software automatizado.
La cartera de suscripciones de Workday sigue creciendo, y sus márgenes se están expandiendo. Los analistas esperan que sus ingresos aumenten a una tasa compuesta anual del 17% desde el año fiscal 2023 (que terminó en enero pasado) hasta el año fiscal 2026 a medida que su EBITDA ajustado crece a una tasa compuesta anual del 22%. También esperan que finalmente se vuelva rentable según GAAP en el año fiscal 2024.
Workday se cotiza a 10 veces las ventas de este año y a 38 veces su EBITDA ajustado. No es barato, pero aún tiene mucho margen para crecer a medida que el mercado de HCM basado en la nube se expande. Su reciente introducción del Workday AI Marketplace, que aloja aplicaciones personalizadas de IA y aprendizaje automático para su plataforma, también lo convierte en una jugada subestimada en el mercado de la IA.
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Leo Sun no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Duolingo, Palantir Technologies, Uber Technologies y Workday. Motley Fool tiene una política de divulgación.
Olvida Palantir: Considera estas 3 acciones para hacerte millonario en su lugar fue publicado originalmente por Motley Fool