Apple (NASDAQ: AAPL), Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta Platforms, y Tesla son siete empresas tecnológicas que se han dado a conocer como los “Siete Magníficos”.
Aunque los inversores suelen apuntar a este grupo por su potencial de crecimiento, algunos pueden preguntarse cuál es la acción de los Siete Magníficos menos costosa.
Según algunas métricas de valoración populares, Apple destaca como la mejor opción de valor en el grupo. Aquí te contamos por qué Apple es económico en comparación con sus principales competidores tecnológicos.
Fuente de la imagen: Getty Images.
La valoración descontada de Apple
Para empresas jóvenes y no rentables, la relación precio-ventas (P/S) puede ser una buena métrica para evaluar una acción y su valor en relación con sus ingresos. Pero para empresas líderes más maduras en la industria, como todas las del grupo de los Siete Magníficos, la relación precio-ganancias (P/E) es quizás una mejor métrica.
Pero matices contables a veces pueden inflar o descontar las ganancias de una empresa. Un cargo único por deterioro o una ganancia por la venta de activos no reflejan las operaciones centrales. Teniendo esto en cuenta, observar la relación P/E junto con la relación precio-flujo de efectivo libre (P/FCF) puede dar a los inversores una representación más precisa de la valoración de una empresa.
Hasta hace poco, Alphabet era la acción de los Siete Magníficos menos costosa. Pero un aumento del 15% en la cotización de la acción en el último mes ha elevado su valoración. Mientras tanto, Apple ha bajado un 3% en el mismo período.
Como resultado, Apple ahora tiene la menor relación P/E de las acciones de los Siete Magníficos.
Gráfico del P/E de AAPL
También tiene el múltiplo de P/FCF más bajo en 25.
Desde diciembre de 2023, la valoración P/E de Apple ha caído lo suficiente como para que ahora cotice a un descuento con respecto al S&P 500. Pero hay algunas buenas razones para esto.
Los problemas de Apple en pocas palabras
La versión resumida de los problemas de Apple: Su crecimiento se ha estancado. La empresa enfrenta un crecimiento negativo de las ventas en China y no ha monetizado la inteligencia artificial (IA) de manera significativa, mientras que la mayoría de los Siete Magníficos lo han hecho. Una razón clave por la que Microsoft superó a Apple para convertirse en la empresa más valiosa del mundo es su camino a corto y largo plazo para aprovechar la IA en todos sus segmentos comerciales.
La falta de innovación en el iPhone de Apple ha sido una preocupación durante años. Pero quizás más alarmante es la sequía en su canal de desarrollo de nuevos productos. El Apple Vision Pro es el último producto, pero está por verse si tendrá el mismo éxito que productos anteriores como el iPad, Apple Watch, AirPods y otros. Además del Vision Pro, Apple no ha lanzado un producto definitivo desde los AirPods en septiembre de 2016.
Esta sigue siendo una empresa muy rentable que puede recomprar una gran cantidad de sus propias acciones mientras aumenta su dividendo, lo que puede ayudar a que la valoración sea más atractiva aunque el crecimiento sea lento. Pero lo que realmente necesita Apple es innovación.
Restaurar la confianza de los inversores
El 26 de marzo, Apple anunció que su Conferencia Anual de Desarrolladores Mundiales se llevará a cabo en Apple Park en Cupertino, California, del 10 al 14 de junio. Para citar el anuncio:
Gratuito para todos los desarrolladores, el WWDC24 destacará los últimos avances en iOS, iPadOS, macOS, watchOS, tvOS y visionOS. Como parte del compromiso continuo de Apple de ayudar a los desarrolladores a mejorar sus aplicaciones y juegos, el evento también les proporcionará acceso exclusivo a expertos de Apple, así como información sobre nuevas herramientas, marcos y características.
Las apuestas son altas por dos razones. La primera es que esta es una oportunidad para que Apple muestre sus avances tecnológicos con anuncios de productos que probablemente se realizarán durante su evento anual de presentación en septiembre. La segunda es que la relación de la empresa con los desarrolladores es el foco de atención de la demanda del Departamento de Justicia contra Apple.
Apple está en una posición única porque necesita mostrar progresos al mismo tiempo que transmite que está tratando a los desarrolladores de manera justa.
Comprar Apple por las razones adecuadas
El sentimiento negativo se ha acumulado en contra de Apple, en contraste con muchos gigantes tecnológicos que ahora disfrutan de expansiones de valoración impulsadas por la IA.
A pesar de esta presión a corto plazo, la tesis de inversión central de Apple no ha cambiado realmente. Todavía es una empresa líder en la industria con una integración vertical posiblemente la más impresionante del planeta. Una inversión en Apple se trata de su trayectoria multi-década en electrónica de consumo, la integración y valor agregado de servicios como Apple TV y Apple Music, y nuevos desarrollos de productos.
La empresa puede enfrentar algunos desafíos a corto plazo, pero su acción no debería cotizar a un descuento frente al mercado en general. Los inversores que han estado siguiendo a Apple ahora tienen la oportunidad de comprar sus acciones a un buen precio. Sin embargo, necesitarán ser pacientes ya que podría pasar un tiempo antes de que Apple recupere la preferencia.
¿Deberías invertir $1,000 en Apple en este momento?
Antes de comprar acciones de Apple, considera lo siguiente:
El equipo analista de The Motley Fool Stock Advisor acaba de identificar lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Apple no estaba entre ellas. Las 10 acciones que hicieron el corte podrían generar rendimientos monstruosos en los próximos años.
Stock Advisor proporciona a los inversores un plan fácil de seguir para el éxito, incluida orientación sobre cómo construir una cartera, actualizaciones regulares de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. El servicio de Stock Advisor ha triplicado el rendimiento del S&P 500 desde 2002*.
Ver las 10 acciones
*Los rendimientos de Stock Advisor hasta el 8 de abril de 2024
Suzanne Frey, una ejecutiva de Alphabet, es miembro del consejo de administración de The Motley Fool. Randi Zuckerberg, ex directora de desarrollo de mercado y portavoz de Facebook y hermana del CEO de Meta Platforms Mark Zuckerberg, es miembro del consejo de administración de The Motley Fool. John Mackey, ex CEO de Whole Foods Market, una subsidiaria de Amazon, es miembro del consejo de administración de The Motley Fool. Daniel Foelber no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. The Motley Fool tiene posiciones en y recomienda Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia y Tesla. The Motley Fool recomienda las siguientes opciones: largas llamadas de enero de 2026 por $395 en Microsoft y cortas $405 en enero de 2026 en Microsoft. The Motley Fool tiene una política de divulgación.
Conoce la acción “Magníficos Siete” más barata según estas importantes métricas financieras fue publicado originalmente por The Motley Fool