Investing.com — Aquí están los mayores movimientos de analistas en el área de inteligencia artificial (IA) de esta semana.
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Comprar la corrección de acciones de Nvidia – UBS, BofA
Los analistas de Wall Street están instando a los inversores a aprovechar la reciente corrección en las acciones de Nvidia (NASDAQ:). A pesar de que el pronóstico trimestral del gigante de la IA no cumplió con las altas expectativas establecidas por los inversores, quienes han impulsado un rally masivo en su acción debido a las esperanzas en la IA generativa, los analistas siguen siendo optimistas.
Las acciones de Nvidia cayeron más del 6% el jueves después de que se publicara el informe del segundo trimestre fiscal. Si bien la compañía informó un crecimiento significativo y ganancias, los resultados fueron vistos como mixtos, ya que las proyecciones de ingresos y márgenes brutos no superaron los ambiciosos objetivos de Wall Street como lo habían hecho en trimestres anteriores.
Sin embargo, los analistas de UBS creen que los inversores deberían “comprar la corrección”, señalando que los indicadores clave para Nvidia siguen siendo alcistas. El banco señaló específicamente el aumento en los compromisos de compra y obligaciones de suministro de Nvidia, describiéndolo como “la métrica más importante que observamos y un presagio de crecimiento futuro”.
Los analistas de UBS también expresaron confianza en los márgenes de Nvidia, afirmando que no están preocupados por los márgenes brutos y esperan que los márgenes del centro de datos se mantengan consistentes durante el ciclo Blackwell, reflejando la estabilidad vista durante el ciclo Hopper.
De manera similar, los analistas de Bank of America reiteraron su calificación de Compra en las acciones de Nvidia después del informe y elevaron el precio objetivo de $150 a $165.
BofA reconoció que las acciones “probablemente serán volátiles” a corto plazo debido a que las proyecciones de Nvidia no cumplieron con las expectativas elevadas, y señalaron que los crecientes costos de implementación de Blackwell podrían afectar los márgenes del tercer trimestre.
No obstante, BofA sigue confiando en las perspectivas a largo plazo de Nvidia, enfatizando que “continúan creyendo en la oportunidad de crecimiento única de NVDA, en su ejecución y en su dominante participación del 80%+ a medida que los despliegues de IA generativa aún están en sus primeros 1-1.5 años de lo que es al menos un ciclo de inversión inicial de 3-4 años”.
“El despliegue de IA sigue siendo una prioridad crítica para los clientes globales de la nube y la empresa, con NVDA proporcionando el mejor modelo llave en mano”.
Citi eleva a Apple como la Mejor Selección
Los analistas de Citi han elevado a Apple (NASDAQ:) como su “mejor selección de IA” para 2025, superando tanto a Nvidia como a Arista Networks (NYSE:). Esta decisión llega a medida que Apple se prepara para presentar su línea de iPhone 16 en el evento de producto “It’s Glowtime” el 9 de septiembre.
En el evento, se espera que Apple presente varias actualizaciones clave, incluidos los chips A18 utilizando el proceso N3E con un motor neural mejorado, características de cámara y micrófono mejoradas, y un módem actualizado para los modelos Pro.
“El evento de septiembre de Apple se centra generalmente en actualizaciones de hardware, pero creemos que la compañía pondrá mucho enfoque en cómo las actualizaciones de hardware para la familia iPhone 16 pueden apoyar mejor sus características de inteligencia artificial de Apple que se espera que se lancen oficialmente más adelante en otoño”, comentaron los analistas de Citi.
Mirando hacia el futuro, Citi espera una importante actualización con el iPhone 17 el próximo año, con funciones de IA que se introducirán gradualmente durante el próximo año. Se espera que este despliegue gradual dé tiempo a los desarrolladores para crear aplicaciones y permita a Apple construir el reconocimiento del cliente.
Citi proyecta que las ventas unitarias de iPhone 16 y iPhone 17 alcanzarán los 85 millones y 92 millones en los años calendario 2024 y 2025, respectivamente. Se espera que las unidades totales de iPhone alcancen los 228 millones en 2024 y 241 millones en 2025.
Los analistas también destacaron que “las acciones de AAPL en promedio superaron al mercado más amplio desde 2016 en un 5%-6% en el período desde la fecha de ganancias del trimestre de junio hasta la fecha de lanzamiento de iPhone de septiembre”.
La posible explosión de la burbuja de IA es una preocupación mayor que una recesión – BCA Research
Los inversores deberían estar más preocupados por la potencial explosión de la burbuja de IA que por una inminente recesión en EE. UU. o a nivel global, según estrategas de BCA Research. El análisis de la firma sugiere que los riesgos asociados con el sector de IA en rápido crecimiento son más serios que los planteados por las recesiones económicas más amplias.
“Cuando las burbujas estallan, la prioridad de inversión es mantenerse alejado de la burbuja estallada y de los sectores, regiones y países fuertemente expuestos a la misma”. Esto implica que independientemente de si una recesión sigue al colapso de la burbuja, el enfoque principal debería ser evitar las áreas más afectadas por las consecuencias.
En línea con esto, BCA Research aconseja a los inversores infraponderar los sectores tecnológicos y cuasi-tecnológicos de EE. UU., que están estrechamente relacionados con el auge de la IA, y reducir su exposición a las acciones de EE. UU. dentro de una cartera global.
“Los inversores deberían preocuparse mucho menos por una recesión en EE. UU. o a nivel global que por el auge de la burbuja en todo lo relacionado con la IA”, señaló BCA.
Con el sector de IA continuando atrayendo gran atención y capital, BCA advierte que la posibilidad de una corrección brusca supone una amenaza notable.
William Blair inicia cobertura de Tesla con una calificación de Compra
William Blair ha iniciado la cobertura de investigación de Tesla (NASDAQ:) con una calificación de Sobreponderar (Compra), impulsada principalmente por el potencial subvalorado del negocio de almacenamiento de energía de Tesla.
La firma cree que Tesla Energy, especialmente sus productos Megapack y Powerwall, podrían convertirse en un importante motor de crecimiento, especialmente a medida que las expectativas para el segmento de vehículos eléctricos (EV) se moderan a corto plazo.
“Consideramos que Tesla Energy es el componente más subvalorado de la historia de Tesla y esperamos que la narrativa cambie hacia el negocio de almacenamiento de energía dada la moderación de las expectativas de EV a corto plazo.”
Los analistas destacan tres factores clave que hacen que el negocio de almacenamiento de energía de Tesla sea una inversión atractiva: la necesidad de estabilización de la red eléctrica, la expansión de centros de datos y la integración de fuentes de energía renovable.
Estos aspectos, junto con el negocio automotriz más amplio de Tesla y las oportunidades emergentes en IA, robotaxis y robótica, sitúan a la compañía como líder tecnológico con lo que William Blair describe como un “ecosistema al estilo de Apple para el futuro de la energía”.
“La energía es la base de la vida, la abundancia o la falta de la cual determina hasta dónde puede llegar la sociedad en la jerarquía de necesidades de Maslow.”
El enfoque de Tesla en la energía, a través de sus vehículos eléctricos más eficientes, soluciones de almacenamiento de energía e innovaciones como los robotaxis y robots humanoides, tiene como objetivo revolucionar cómo se crea, almacena y utiliza la energía, con amplias implicaciones sociales.
Aunque la valoración actual de Tesla puede parecer alta según métricas tradicionales, William Blair argumenta que este premium está justificado.
“Al usar un análisis comparativo tradicional con automóviles o incluso tecnología, entendemos la dificultad para justificar la valoración, pero en nuestra opinión, esto malinterpreta la historia de Tesla.”
Ellos creen que el efecto halo creado por Elon Musk, la cultura de principios fundamentales de la empresa y sus ventajas tecnológicas justifican el premium de valoración.
Citi pone en Vigilancia de Catalizadores Positivos las acciones de Marvell
Los analistas de Citi mantuvieron su calificación de Compra en las acciones de Marvell (NASDAQ:) con un precio objetivo de $91, basado en un beneficio por acción (EPS) para el año 25 un 18% más alto que el consenso después de los resultados del segundo trimestre de julio.
El banco de inversión ve a Marvell capitalizando las fuertes inversiones en IA para expandir rápidamente su negocio de ASIC de IA, con cuatro proyectos de ASIC de IA en la tubería: dos actualmente en marcha, uno esperado en 2025 y otro en 2026.
Además, Citi está agregando una Vigilancia de Catalizadores Positivos antes de la Conferencia de Tecnología de la próxima semana, donde el CEO de Marvell, Matt Murphy, participará en una charla.
“Esperamos que la gerencia suene optimista sobre el crecimiento de la IA que supera los objetivos de ventas de AI anteriores de 2024/25 y que todos los mercados finales no AI se recuperen en la segunda mitad de 2024”, escribieron los analistas.
“Las acciones de MRVL tienden a superar cuando todos sus mercados finales se mueven en la misma dirección”, agregaron.