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(Bloomberg) — Los contratos de acciones europeas aumentaron ligeramente mientras que las acciones asiáticas cayeron, ya que la combinación de un próximo informe de inflación de EE. UU. y la decisión de la Reserva Federal mantuvo a los traders en vilo.
Hong Kong registró una caída de más del 1% en su índice de acciones, con las acciones de automóviles liderando la baja antes de la decisión arancelaria de Europa. Las acciones también cayeron en Japón, mientras que los indicadores en la India apuntaban a nuevos máximos históricos. Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0.3% y los contratos de acciones de EE. UU. se mantuvieron prácticamente sin cambios después de que el S&P 500 cerrara en un nuevo máximo.
Un índice de fortaleza del dólar de Bloomberg extendió su avance a la quinta sesión, manteniéndose cerca del máximo de este año. Los bonos del Tesoro se estabilizaron después de subir en una sólida venta de 39 mil millones de dólares, lo que reflejó la especulación de que la lectura de la inflación del miércoles ayudaría a respaldar el caso de que la Fed recorte las tasas este año.
“La Fed debe estar convencida de que la inflación se dirige firmemente hacia su objetivo antes de recortar. Así que es probable que se necesite evidencia más convincente de tendencias desinflacionarias,” dijo Naomi Fink, estratega global de Nikko Asset Management. “Nuestra vista como empresa es que la Fed podrá implementar un recorte de tasas este año.”
En datos clave de Asia, los incrementos en los precios al consumidor de China se mantuvieron por encima de cero en mayo, mientras que los precios al por mayor seguirían en deflación, alimentando preocupaciones sobre la débil demanda persistente. Por otro lado, se dice que la administración Biden está considerando imponer más restricciones al acceso de China a la tecnología de chips utilizada para la inteligencia artificial.
“Los mercados de China necesitan un nuevo catalizador después de que el impacto en el sentimiento de las medidas anteriores se haya desvanecido, y cada vez es más difícil para China anunciar un alivio de política con los recortes de tasas de la Fed aplazados,” dijo Charu Chanana, estratega de Saxo Capital Markets. “A pesar de que el optimismo del sector tecnológico se mantiene, los mercados están mostrando cierta cautela antes de los riesgos del evento del IPC estadounidense y el anuncio del FOMC de hoy.”
La política monetaria de EE.UU. continúa siendo el factor más crítico para los traders en Asia, incluso con la volatilidad postelectoral en la India, los bancos centrales de Japón y Taiwán preparándose para sus propias decisiones sobre tasas, y varias monedas del sudeste asiático poniendo a prueba niveles de soporte clave.
Se espera ampliamente que la Fed mantenga las tasas de interés en un máximo de dos décadas el miércoles, pero hay menos certeza sobre las proyecciones trimestrales de tasas de los funcionarios, conocidas como “el gráfico de puntos”.
Las proyecciones “podrían ser potencialmente un evento de gran movimiento para el mercado, especialmente si los puntos muestran solo un recorte de tasas en 2024 en lugar de dos, que parece ser la visión consensuada en Wall Street,” dijo el estratega de Nomura, Chetan Seth.
El nuevo gráfico de puntos probablemente indicará dos recortes de 25 puntos básicos este año, en comparación con tres en la versión de marzo, según Bloomberg Economics. Los economistas esperan que la lectura de mayo del IPC dé a la Fed cierta tranquilidad adicional de que la inflación se está desacelerando.
En cuanto a materias primas, el petróleo extendió sus ganancias después de que los datos de la industria apuntaran a una disminución de las reservas de crudo de EE. UU. antes de un informe de la AIE sobre las perspectivas del mercado. El mineral de hierro subió por primera vez en tres días, recuperándose desde el nivel más bajo desde abril, impulsado por el optimismo cauteloso sobre signos de recuperación en el mercado inmobiliario de China.
Eventos clave esta semana:
IPC de Alemania, miércoles
IPC de EE.UU., decisión de tasas de la Fed, miércoles
Cumbre de líderes del G-7, 13-15 de junio
Producción industrial en la zona euro, jueves
IPP de EE.UU., solicitudes iniciales de desempleo, jueves
Reunión anual de Tesla, jueves
El presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, moderará una discusión con la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, jueves
Decisión de política monetaria del Banco de Japón, viernes
El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, hablará, viernes
Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de EE. UU., viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 se mantuvieron prácticamente sin cambios a las 2:02 p.m. hora de Tokio
Los futuros del Nikkei 225 (OSE) cayeron 0.7%
El Topix de Japón cayó 0.8%
El S&P/ASX 200 de Australia cayó 0.6%
El Hang Seng de Hong Kong cayó 1.4%
El Shanghai Composite se mantuvo prácticamente sin cambios
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron 0.3%
Los futuros del Nasdaq 100 se mantuvieron prácticamente sin cambios
Divisas
El índice de dólar de Bloomberg se mantuvo prácticamente sin cambios
El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en $1.0737
El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios en 157.24 por dólar
El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 7.2700 por dólar
El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en $0.6612
Criptomonedas
Bitcoin subió un 0.2% a $67,414.57
Ether subió un 0.8% a $3,516.61
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en 4.41%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón cayó 2.5 puntos básicos a 0.995%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia cayó dos puntos básicos a 4.31%
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate subió un 0.6% a $78.35 por barril
El oro al contado cayó un 0.2% a $2,313.12 por onza
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
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