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Coca-Cola es un gigante en todos los sentidos. Eso significa grandes ganancias e implicaciones financieras con una etiqueta de precio de varios miles de millones de dólares.
La empresa, que vende su bebida homónima prácticamente en todas partes del mundo, ha estado en una disputa prolongada con las autoridades fiscales en los EE. UU. por un cargo de $16 mil millones que posiblemente podría deber.
Aunque la cantidad total aún no ha vencido, Coca-Cola se está preparando para el posible costo vendiendo €1 mil millones en nueva deuda, reportó el Financial Times el jueves.
La compañía de bebidas dijo la semana pasada que se está preparando para pagar $6 mil millones por impuestos impagos e intereses hace unos 15 años tras una decisión de un tribunal fiscal de EE. UU.
Coca-Cola planea emitir dos bonos de €500 millones y aplicar los ingresos a “pagos potenciales” en su disputa con el Servicio de Impuestos Internos (IRS).
El movimiento “reverse Yankee” de la empresa, donde las empresas con sede en EE.UU. recaudan dinero en los mercados de bonos en Euro o Libra esterlina, se ha vuelto más común entre las empresas que buscan vías de financiamiento de deuda. Permite a las empresas estadounidenses aprovechar las políticas monetarias de los bancos centrales en diferentes regiones. También puede ser una herramienta útil si tienen operaciones europeas extensas y necesitan financiamiento en la moneda local.
En los últimos años, la empresa de bicicletas Harley Davidson y el gigante de productos de consumo Colgate-Palmolive han recurrido a la ruta de los bonos reverse Yankee. A principios de este año, Johnson & Johnson optó por este método para recaudar €2.5 mil millones aprovechando los costos de endeudamiento más bajos en Europa.
Este tipo de emisión de bonos tuvo un aumento significativo en 2019 cuando el impulso de estímulo del Banco Central Europeo impactó en los rendimientos de los bonos en Europa. Para mayo, aproximadamente €30 mil millones se habían recaudado en bonos de la UE por empresas con sede en EE.UU., según la investigación del Bank of America.
Esto es prometedor para Europa ya que los inversores en la región pueden estar expuestos a empresas estadounidenses sin incurrir en el riesgo de la deuda en dólares estadounidenses, según la firma de inversiones T.Rowe Price.
Coca-Cola recaudó €1 mil millones en bonos en euros a principios de este año, junto con $3 mil millones en bonos en dólares estadounidenses, que pretendían financiar un acuerdo y ayudar a compensar los cargos del caso IRS.
El fallo del tribunal de EE. UU. determinó que la empresa con sede en Atlanta, Georgia, había obtenido “niveles astronómicos” de ganancias operando en países con bajos impuestos y manteniéndolo alejado de los ojos de las autoridades estadounidenses. Esto ha resultado en una posible responsabilidad de $16 mil millones, ya que Coca-Cola tiene ubicaciones de fabricación en todo el mundo y es suficiente para anular las ganancias de año y medio del gigante de las bebidas gaseosas.
Coca-Cola planea apelar la decisión del tribunal.
Los representantes de la empresa no respondieron de inmediato a la solicitud de comentarios de Fortune.
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