Un par de reguladores gubernamentales impusieron a Citigroup una multa de $135.6 millones el miércoles, diciendo que el banco ha hecho un progreso insuficiente en resolver problemas internos de control y riesgo de larga data. Es un golpe importante para Jane Fraser, la CEO del banco, que ha apostado su carrera en hacer que Citi sea más delgado y menos complejo.
Las multas provienen de la Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda, que dijeron en comunicados separados que Citigroup no había cumplido con sus obligaciones derivadas de una orden de consentimiento de 2020 relacionada con los problemas de riesgo y control del banco. Si bien los reguladores dijeron que el banco había avanzado, aún había problemas significativos en el banco que requerían que la OCC y la Fed evaluaran sanciones adicionales.
“Citibank debe completar su transformación y abordar por completo y de manera oportuna sus deficiencias de larga data”, dijo el Contralor Interino de la Moneda, Michael J. Hsu, en un comunicado.
La multa de $135.6 millones se suma a los $400 millones que Citi pagó en 2020 cuando se firmó la orden de consentimiento original. Citi pagará $61 millones a la Fed y $75 millones a la OCC como parte de esta ronda de sanciones.
En un comunicado, Fraser reconoció que el banco no ha progresado lo suficientemente rápido y que es posible que Citi se vuelva menos arriesgado.
“Siempre hemos dicho que el progreso no sería lineal, y no tenemos dudas de que tendremos éxito en llevar a nuestra empresa a donde necesita estar en términos de nuestra transformación”, dijo.
Citigroup fue el ejemplo por excelencia de “demasiado grande para quebrar” después de la crisis financiera de 2008. Su casi colapso y el rescate del gobierno requirieron que los ejecutivos de Citi redujeran su enorme balance, vendieran negocios que ya no necesitaban y salieran de los mercados financieros en los que no podían tener una posición dominante.
Citi se infló en tamaño y complejidad en la década de 1990 y principios de 2000 a través de una serie de adquisiciones y fusiones en un esfuerzo en ese momento para convertir a Citigroup en un conglomerado financiero que atendiera a todos los clientes. Pero muchas de esas empresas adquiridas tenían software y controles internos que no se coordinaban con otras partes de Citigroup. Entonces, si bien Citi es menos complicado de lo que era en 2008, sigue siendo un banco sobre el que los reguladores tienen serias preocupaciones hasta el día de hoy debido a que la falta de comunicación interna podría generar problemas.
Los reguladores bancarios rechazaron el “testamento vital” de Citi en junio. Ese documento debía mostrar cómo Citigroup podría liquidarse de manera segura y ordenada en caso de fracaso.
Fraser apostó su mandato como CEO en arreglar los controles internos del banco, diciendo que el esfuerzo requeriría miles de empleados, miles de millones de dólares y varios años de trabajo. Algunos de sus esfuerzos para reducir Citi han tenido éxito, como vender partes del negocio bancario de consumo de Citi, especialmente la planeada escisión de las operaciones de Banamex de Citi en México.
Pero los inversores aún cotizan las acciones de Citigroup con un descuento respecto a sus pares de Wall Street, incluidos JPMorgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley, en parte debido a los costos continuos que enfrenta Citi para solucionar sus problemas de control interno.
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