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Chevron ha advertido que su adquisición planeada de $53 mil millones de Hess podría ser frustrada por los rivales ExxonMobil y China National Offshore Oil Corporation, que están haciendo valer su derecho de prelación en la compra de una participación en un proyecto petrolero en Guyana central para el acuerdo.
Chevron, la segunda mayor compañía petrolera de Estados Unidos, ha estado “manteniendo conversaciones” con Exxon y Cnooc, co-propietarios del proyecto Stabroek Block, “con respecto a una cláusula de derecho de prelación en el acuerdo de operación conjunta” para el desarrollo, según una presentación regulatoria el lunes.
Si las conversaciones no “resultaran en una resolución aceptable”, o si cualquier arbitraje posterior no confirmara su creencia de que el derecho de prelación no se aplica en este caso, Chevron dijo que la adquisición de Hess no se cerraría.
La fricción subraya el valor atribuido al proyecto de Guyana, el mayor hallazgo de petróleo a nivel mundial en la última década y la joya de la corona de los activos que vienen con Hess, el mayor acuerdo en la historia de Chevron.
Hubo poco interés internacional en el potencial de hidrocarburos de Guyana hasta que un consorcio liderado por Exxon realizó un hallazgo significativo en su costa en 2015. En los años siguientes, el grupo ha hecho más de 30 descubrimientos en la zona.
En un comunicado el lunes, Exxon – la mayor supermayor estadounidense – dijo que estaba “manteniendo conversaciones con Hess y Chevron y esas conversaciones continuarán”.
“Les debemos a nuestros inversores y socios considerar nuestros derechos de prelación en vigor bajo nuestro acuerdo de operación conjunta para asegurarnos de preservar nuestro derecho a realizar el significativo valor que hemos creado y al que tenemos derecho en el activo de Guyana”, agregó.
Las acciones de Hess cayeron un 4 por ciento en la negociación fuera del horario de apertura, mientras que las de Chevron bajaron un 1 por ciento. Las acciones de Exxon permanecieron casi sin cambios.
Jason Gabelman, analista de TD Cowen, dijo que “el resultado más probable es uno en el que… el acuerdo se consume finalmente, tal vez con un poco de retraso”.
Añadió: “Un resultado de baja probabilidad es uno en el que un árbitro determine que una [cláusula de derecho de prelación] es aplicable, en cuyo caso el acuerdo fracasaría y [Hess] continuaría existiendo como una compañía independiente con su interés actual en el Bloque Stabroek”.
Las riquezas petroleras de Guyana, estimadas en 11 mil millones de barriles de recurso recuperable bruto para el Bloque Stabroek, han puesto a la nación sudamericana en el centro de atención, con Venezuela aumentando su presencia militar en la frontera mientras argumenta que tiene derechos sobre la región oriental de Essequibo rica en petróleo del país.
Exxon posee una participación del 45 por ciento en el proyecto Stabroek, del cual también es el operador; Cnooc posee un 25 por ciento. El restante 30 por ciento es propiedad de Hess y se le pasará a Chevron como parte del acuerdo.
En un comunicado el lunes, un portavoz de Chevron describió las conversaciones con Exxon y Cnooc como “constructivas” y dijo que ni Chevron ni Hess creían que la cláusula de derecho de prelación se aplicara al acuerdo.
Agregó que “no hay ningún escenario posible en el cual Exxon o Cnooc puedan adquirir el interés de Hess en Guyana como resultado de la transacción entre Chevron y Hess”.
Dijo que Chevron seguía “totalmente comprometida con la transacción” y no creía que la cláusula o las conversaciones “impidieran su exitosa finalización”.
Hess y Cnooc no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.