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Por Echo Wang
NUEVA YORK (Reuters) – AlpInvest Partners, la unidad de inversiones secundarias de la firma de adquisiciones Carlyle Group (NASDAQ:), y la empresa de inversión de Abu Dhabi Mubadala Investment Company están formando una nueva asociación para proporcionar financiamiento de deuda a firmas de capital privado, según un comunicado visto por Reuters.
Como parte de la nueva asociación para financiamiento senior de fondos, también conocida como financiamiento de valor neto de activos (NAV), AlpInvest y Mubadala proporcionarán préstamos a firmas de capital privado, ayudándoles a tomar prestado contra los activos de sus fondos.
El financiamiento NAV se ha vuelto popular en los últimos años, ya que las firmas de capital privado han tenido dificultades para vender empresas de sus carteras, después de enfrentar un entorno difícil para las adquisiciones apalancadas debido a las altas tasas de interés que hicieron que el financiamiento de deuda fuera más caro. La prolongada sequía de acuerdos obstaculizó los esfuerzos de las firmas de adquisiciones para devolver capital a sus inversores, o socios limitados (LP).
Este tipo de acuerdos de financiamiento ayudan a los gerentes de fondos de capital privado a recaudar efectivo durante los tiempos difíciles cuando tienen dificultades para salir de inversiones.
“A medida que el mercado de capital privado regresa a cierta normalidad, este tipo de préstamos serán una parte realmente importante de ese regreso a la normalidad”, dijo Michael Hacker, jefe global de finanzas de cartera en AlpInvest.
La asociación dará un impulso a AlpInvest, que ha facilitado aproximadamente $4 mil millones en transacciones secundarias desde 2018. AlpInvest y Mubadala han completado su primera inversión como parte de la asociación.
Como parte de la asociación, Mubadala ampliará su estrategia de inversión crediticia para incluir préstamos senior contra carteras de fondos. La medida complementa las iniciativas de coinversión existentes de Mubadala en áreas como los préstamos directos y el financiamiento tecnológico.
AlpInvest, que ofrece soluciones de capital preferente y estructurado junto con financiamiento de deuda tradicional, actualmente administra $80 mil millones en activos y cuenta con más de 500 inversores, según su sitio web.
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