Boeing Co. lanzó una venta de acciones de casi $19 mil millones, una de las más grandes en la historia de una empresa pública, para abordar las necesidades de liquidez del problemático fabricante de aviones y evitar una posible rebaja de su calificación crediticia a chatarra.
La empresa ofreció vender 90 millones de acciones comunes y alrededor de $5 mil millones en acciones depositarias, según un comunicado del lunes, confirmando un informe anterior de Bloomberg News.
La parte de acciones comunes sola totalizaría un poco menos de $14 mil millones, según el precio de cierre del viernes de $155.01. Esa sería la mayor venta de acciones desde que SoftBank Group Corp. vendió parte de su participación en T-Mobile US Inc. en 2020, según datos recopilados por Bloomberg.
Las acciones de Boeing avanzaron un 0.9% en la negociación previa a la apertura en EE. UU., ya que los inversores recibieron con agrado la estabilidad que la venta de acciones aportaría al balance después de una caída del 40% este año.
Con las asignaciones excesivas, el total recaudado podría ascender a alrededor de $21.8 mil millones, según cálculos de Bloomberg.
La inyección de fondos limpiaría una de las tareas más urgentes del nuevo CEO Kelly Ortberg. Él está lidiando con un balance de situación tenso debido a años de turbulencia y al impacto de una huelga, ahora en su séptima semana, que está paralizando la fabricación de la principal fuente de ingresos de la empresa, el avión 737 Max. Boeing necesita la inyección de capital para mantener su calificación crediticia de grado de inversión y financiar su aumento de la producción una vez que la huelga termine.
La empresa está en camino de utilizar alrededor de $4 mil millones en efectivo durante el cuarto trimestre, lo que llevaría su flujo de efectivo libre a alrededor de $14 mil millones para el año. El fabricante de aviones espera seguir quemando efectivo durante la primera mitad del próximo año mientras reanuda las fábricas de aviones, incluidas las líneas de montaje de su lucrativo avión 737 Max.
Los trabajadores de la fábrica de Boeing votaron la semana pasada en contra de la última oferta de contrato de la empresa, que incluía un aumento salarial del 35% repartido en cuatro años. La empresa planea reducir su fuerza laboral en aproximadamente un 10%, dijo Ortberg en un memo a los empleados el 11 de octubre.
La compañía recibió el 23 de octubre la autorización de la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos para vender hasta $25 mil millones en acciones y deuda. Boeing también tiene un nuevo acuerdo de crédito separado por $10 mil millones, que le proporciona “acceso adicional a liquidez a corto plazo mientras navegamos por un entorno desafiante”.
Ortberg también está considerando opciones para simplificar la amplia cartera de Boeing. Ha iniciado una revisión de sus negocios que el CEO espera concluir a fin de año. La empresa está evaluando opciones para el futuro de su problemático programa de cápsulas espaciales Starliner como parte de la revisión, según ha informado Bloomberg News.
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Los suscriptores tienen la opción de añadir 13.5 millones de acciones comunes y $750 millones en acciones depositarias para cubrir las asignaciones excesivas.
PJT Partners está actuando como asesor financiero de Boeing para las ofertas, dijo la empresa en el comunicado.
Goldman Sachs, BofA Securities, Citigroup y J.P. Morgan actúan como los principales directores de suscripción conjunta, mientras que Wells Fargo Securities, BNP Paribas, Deutsche Bank Securities, Mizuho, Morgan Stanley, RBC Capital Markets y SMBC Nikko actúan como directores de suscripción conjunta.
– Con ayuda de David Carnevali, Crystal Tse y Swetha Gopinath.
(Actualiza con detalles de la oferta, actualiza las acciones)
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