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El gobernador del Banco de Inglaterra ha advertido que las propuestas respaldadas por el gobierno para relajar los límites en la concesión de hipotecas más arriesgadas podrían provocar más embargos de viviendas y no ayudar a los compradores primerizos, incluso cuando anunció planes para revisar la política.
Andrew Bailey dijo a los diputados el miércoles que estaba “muy contento de tener un debate público muy abierto” sobre las restricciones en la concesión de hipotecas en el Reino Unido, pero dijo que esto debería tener en cuenta los “mejores resultados” que las reglas habían proporcionado al evitar un aumento en los impagos de préstamos hipotecarios durante los choques recientes.
“Han ayudado a evitar la creación de un gran número de hipotecas que, cuando tenemos la inevitable desaceleración cíclica o choques que afectan a la economía, resultan ser un verdadero problema del tipo que hemos visto en el pasado”, dijo Bailey. “Así que creo que ha sido beneficioso”.
Sus comentarios indican que el BoE es reacio a relajar aún más las restricciones en la concesión de hipotecas de los bancos británicos después de haberlo hecho tan recientemente como en noviembre. El regulador hermano del BoE, la Autoridad de Conducta Financiera, propuso ir más allá a principios de este mes.
La canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, respaldó la propuesta de la FCA, diciendo al Financial Times la semana pasada que estaba “absolutamente abierta a considerar ideas que puedan impulsar la propiedad de viviendas y ayudar a las familias trabajadoras a acceder al mercado inmobiliario”.
Reeves y el primer ministro Sir Keir Starmer han instado a todos los reguladores del Reino Unido, incluido el BoE y la FCA, a hacer más para apoyar su objetivo de revivir la economía estancada del país al aligerar la carga de las reglas sobre las empresas.
Bailey dijo al comité selecto del Tesoro que apoyaba la iniciativa de Starmer de impulsar el crecimiento, pero dijo que “no hay un trade-off” entre esto y el objetivo principal del BoE de preservar la estabilidad financiera.
La concesión de hipotecas en el Reino Unido está controlada por una combinación de normas del Comité de Política Financiera del banco central y de la FCA, la mayoría de las cuales se introdujeron después de la crisis financiera de 2008 cuando varios bancos fueron rescatados por el Estado.
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El FPC limita a los bancos por encima de cierto tamaño a prestar no más del 15 por ciento de las hipotecas por un valor superior a 4,5 veces el ingreso de un hogar. Cambió el umbral de préstamo de este límite en noviembre para que se aplicara a menos bancos.
La FCA exige a los bancos realizar pruebas de solvencia a los solicitantes de hipotecas para garantizar que aún puedan pagar las cuotas mensuales si las tasas de interés subieran en el futuro. El BoE eliminó una prueba de solvencia similar en 2022 porque se superponía con las reglas de la FCA.
La FCA dijo en una carta a Starmer este mes, en respuesta a una llamada del gobierno pidiendo a los reguladores ideas pro-crecimiento, que “comenzaría a simplificar las normas de préstamo responsable y asesoramiento para hipotecas, apoyando la propiedad de vivienda y abriendo una discusión sobre el equilibrio entre el acceso al crédito y los niveles de impagos”.
Bailey dijo que los posibles beneficios de relajar aún más estos límites tendrían que equilibrarse con las ganancias de mantenerlos. También advirtió que podría hacer poco para ayudar a los compradores primerizos cuyo principal obstáculo para comprar una vivienda es frecuentemente la dificultad para pagar el depósito necesario.
“En todas las encuestas que se hacen, cuando se pregunta cuál es el mayor impedimento para ingresar al mercado hipotecario, es poder pagar el depósito”, dijo Bailey.
Nathanaël Benjamin, el director ejecutivo del BoE para estrategia y riesgo de estabilidad financiera, dijo a los diputados que aún había “mucho margen” antes de que los bancos alcancen el límite en la concesión de hipotecas “así que no es una barrera”, añadiendo que la proporción de compradores primerizos en la nueva concesión de hipotecas estaba en su nivel más alto en 20 años.
También advirtió que relajar los límites sin aumentar la oferta de nuevas viviendas probablemente aumentaría los precios de las casas, lo que “haría aún más difícil para los hogares acceder al mercado inmobiliario”.