(Bloomberg) — Las acciones asiáticas avanzaron el martes, lideradas por los valores japoneses, mientras que el yen se estabilizó después de debilitarse frente al dólar la semana pasada.
La mayoría de las acciones japonesas y coreanas subieron, mientras que las de Sídney cayeron. Los índices chinos fluctuaron en la apertura del mercado. Los futuros del S&P 500 retrocedieron antes de la reapertura de Wall Street más tarde el martes, siguiendo el feriado del Día del Trabajo.
El yen se mantuvo casi sin cambios frente al dólar después de disminuir durante cuatro sesiones consecutivas.
La moneda japonesa seguirá débil durante “mucho tiempo por venir”, dado las diferencias en las tasas de interés entre Estados Unidos y Japón, según Mark Matthews, jefe de investigación de Asia para Julius Baer.
“Nuestra suposición es que la tasa de política del Banco de Japón será del medio por ciento para marzo del próximo año y la tasa de fondos federales será del 4.5% — eso es aún 400 puntos básicos de diferencia, que es muy amplia,” dijo Matthews en una entrevista en Bloomberg Television. “En base a eso, vemos que el yen se debilitará”.
El won surcoreano fue ligeramente más débil después de que los datos de inflación de agosto mostraran que los precios aumentaron año tras año al ritmo más lento desde 2021.
Los traders en Asia estarán atentos a nuevos indicios de problemas económicos en China. Los datos del sábado mostraron que la actividad fabril china se contrajo por cuarto mes consecutivo en agosto, la señal más reciente de que la segunda economía más grande del mundo podría tener dificultades para alcanzar el objetivo de crecimiento de este año.
La desaceleración en China ha resaltado la urgencia de un nuevo estímulo gubernamental, mientras que los inventarios de materias primas clave, desde acero hasta soja, se están acumulando en los almacenes de la nación — evidencia de que la actividad económica sigue siendo demasiado débil para liquidar los excedentes.
Aunque los traders a nivel mundial abordarán este mes con precaución, ya que los datos muestran que septiembre ha sido un mes pobre para las acciones en años recientes, el próximo informe de empleo de Estados Unidos el viernes podría ser un factor en cuanto a si la historia se repite. Proporcionará información crucial sobre qué tan rápido o lento la Reserva Federal podría recortar tasas y a medida que la campaña electoral de Estados Unidos entra en plena acción.
Los traders están calculando un inicio del ciclo de flexibilización de Estados Unidos este mes, con aproximadamente una de cada cuatro posibilidades de un recorte de 50 puntos básicos, según datos compilados por Bloomberg. Los estrategas de JPMorgan Chase & Co. advirtieron que la posible continuación del rally del mercado de valores podría estancarse incluso si la Fed inicia un recorte de tasas, ya que cualquier flexibilización de política sería en respuesta a un crecimiento más lento, mientras que la tendencia estacional para septiembre sería otro impedimento, escribió el equipo liderado por Mislav Matejka en una nota.
“Todavía no hemos salido del bosque,” dijo Matejka, reiterando su preferencia por sectores defensivos en el contexto de una retirada de los rendimientos de los bonos. “Los indicadores de sentimiento y posición no parecen atractivos, la incertidumbre política y geopolítica es alta, y los factores estacionales son más desafiantes.”
Los datos de empleo que potencialmente apunten a un enfriamiento gradual del mercado laboral de Estados Unidos podrían llevar a los traders a ajustar sus expectativas de recorte de tasas en beneficio del dólar, según Valentin Marinov, jefe de estrategia de divisas G-10 en Credit Agricole CIB.
“Los mercados pueden estar inclinándose demasiado hacia una postura acomodaticia en la reunión de la Fed de septiembre,” dijo Marinov en Bloomberg Television. “El dólar podría recuperar terreno una vez que los mercados se den cuenta de que la Fed actuará con más cautela.”
En commodities, el petróleo subió después de que Libia declarara la fuerza mayor en un campo petrolífero clave en medio de los cierres ampliados que han eliminado cerca de un millón de barriles de suministros diarios globales.
Por otro lado, Estados Unidos está sentando las bases para nuevas sanciones contra funcionarios del gobierno venezolano en respuesta a la reelección disputada de Nicolás Maduro en julio. El país había ordenado la detención del candidato presidencial Edmundo González, una escalada en la represión del gobierno contra la disidencia tras la votación.
Eventos clave esta semana:
PIB de Suiza, IPC, Martes
Gasto en construcción de EE.UU., Índice de Manufactura ISM, Martes
PIB de Australia, Miércoles
Índice PMI de servicios Caixin de China, Miércoles
PMI de servicios y PPI de la zona euro, Miércoles
Libro Beige de la Fed, Miércoles
Ventas minoristas de la zona euro, Jueves
Pedidos de fábrica de Alemania, Jueves
Solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU., Empleo ADP, Índice de servicios ISM, Jueves
PIB de la zona euro, Viernes
Nóminas no agrícolas de EE.UU., Viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 10:37 a.m. hora de Tokio
El Topix de Japón subió un 0.8%
El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0.1%
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0.3%
El Shanghai Composite apenas cambió
Los futuros del Euro Stoxx 50 apenas cambiaron
Monedas
El Índice del dólar de Bloomberg apenas cambió
El euro apenas cambió a $1.1064
El yen apenas cambió a 146.96 por dólar
El yuan offshore apenas cambió a 7.1195 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin subió un 0.4% a $59,225.01
Éter cayó un 1% a $2,529.42
Bonos
Commodities
El crudo West Texas Intermediate subió un 0.5% a $73.90 por barril
El oro al contado cayó un 0.3% a $2,491.69 por onza
Esta noticia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Jason Scott.
(Una versión anterior corrigió la fecha en que salieron los datos de la fábrica china.)
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