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Las autoridades estadounidenses acusaron al famoso vendedor en corto Andrew Left de cometer fraude a través de operaciones bursátiles, publicaciones en redes sociales e informes de investigación, en su mayor movimiento hasta la fecha en una larga represión contra los traders que promocionan sus apuestas bajistas.
La Comisión de Valores y Bolsa acusó el viernes a Left de usar su firma, Citron, para generar alrededor de $20 millones en ganancias de operaciones ilegales que involucraban a cerca de dos docenas de compañías. El Departamento de Justicia también anunció un caso penal contra Left, acusándolo de fraude de valores y supuestamente mentir a los investigadores sobre la compensación de fondos de cobertura.
Left no hizo comentarios de inmediato.
Los casos contra Left se derivan de un esfuerzo amplio de los Estados Unidos para examinar las relaciones entre los fondos de cobertura y los investigadores escépticos. Las investigaciones han sacudido a la industria durante tres años, ya que los investigadores han buscado información sobre docenas de gestores de fondos y activistas, así como transacciones que involucran más de 50 acciones.
Según la SEC, Left usaría las redes sociales o apariciones televisivas para hacer recomendaciones sobre una acción, en la que tenía posiciones cortas o largas, a veces dando un precio objetivo en el que pensaba que la acción comerciaría. El Departamento de Justicia dijo que Left crearía una falsa percepción de que sus comentarios públicos sobre una acción estaban en línea con su actividad comercial.
“Left explotó deliberadamente su capacidad para mover los precios de las acciones al apuntar a acciones populares entre los inversores minoristas y publicar recomendaciones en las redes sociales para manipular el mercado y ganar dinero rápido y fácil”, dijo el Departamento de Justicia en su declaración.
Operaciones Bursátiles
Según los fiscales, Left también cerraría rápidamente posiciones después de publicar un informe de investigación o hacer comentarios. Eso le permitiría aprovechar los movimientos de precios a corto plazo.
Según la SEC, la mala conducta de Left involucró acciones que incluían a Tesla Inc., Roku Inc., American Airlines Group Inc. y Nvidia Corp.
“Esta práctica fraudulenta engañó a los inversores y permitió a Left utilizar sus informes de investigación de Citron Research y sus tweets como catalizadores de los que podía derivar ganancias a corto plazo”, alegó la SEC en la queja.
La mera apariencia de una investigación de un prominente vendedor en corto puede hacer que una acción se desplome antes de que el mercado tenga tiempo para debatir su mérito, lo que puede ser especialmente difícil para los pequeños inversores que no pueden reaccionar rápidamente. Las empresas y los accionistas cada vez más han denunciado esta práctica, lo que ha llevado a audiencias en el Congreso de los Estados Unidos.
Según la acusación del Departamento de Justicia, Left se beneficiaba de su conocimiento previo de que iba a provocar movimientos en el mercado. Para que el esquema funcionara, Left sabía que los inversores necesitaban creer que las recomendaciones y posiciones que presentaba eran mantenidas sinceramente, y no solo vehículos para que él obtuviera ganancias personalmente, dijeron los fiscales.
‘Como Quitarle Dulces a un Bebé’
La SEC alega que Left se jactó con colegas de que algunas de sus declaraciones hacían que los inversores minoristas comerciaran de la manera que él quería y que era como quitarle dulces a un bebé.
La demanda de la SEC documenta docenas de publicaciones en redes sociales, informes y comentarios de Left desde marzo de 2018 hasta diciembre de 2020.
Left fue acusado en una acusación en un tribunal federal de California de un cargo de participar en un esquema de fraude de valores, 17 cargos de fraude de valores y hacer declaraciones falsas a investigadores federales. Si es declarado culpable, podría enfrentar más de 25 años de prisión.
Los fiscales afirman que Left mintió a las autoridades diciendo que su firma nunca intercambió compensaciones con un fondo de cobertura. Las autoridades estadounidenses alegan que Left recibió más de $1 millón de dos fondos de cobertura.
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