(Bloomberg) — Los mercados asiáticos se encuentran en riesgo de sufrir pérdidas el lunes, ya que los temores a una desaceleración económica más profunda intranquilizan a los traders que también se preparan para una mayor volatilidad debido a las crecientes tensiones en Oriente Medio.
Los futuros de EE.UU. cayeron en las primeras operaciones ante informes de que Irán podría atacar a Israel para vengar los asesinatos de funcionarios de Hezbollah y Hamas. Las acciones sauditas e israelíes cayeron más del 2% el domingo, superando las pérdidas del viernes en Wall Street motivadas por preocupaciones económicas. Los futuros de acciones indican que las acciones de Australia, Japón y Hong Kong están listas para caer. El petróleo subió ligeramente.
Un empeoramiento del conflicto en Oriente Medio está añadiendo más turbulencia a los mercados mientras los inversores se preparan para un segundo semestre del año lleno de incertidumbre. Un indicador de volatilidad del mercado de bonos ha subido, mientras que el índice VIX -la medida del miedo de Wall Street- se disparó hasta alcanzar el nivel más alto en casi 18 meses tras un débil informe de empleo en EE.UU. que aumentó los temores de una recesión, al tiempo que aumenta la atención en una carrera electoral estadounidense ya caótica.
“En los próximos meses, las acciones globales y australianas parecen vulnerables a más caídas, lo que sugiere que es demasiado pronto para comprar en la bajada”, dijo Shane Oliver, economista jefe y jefe de estrategia de inversiones de AMP Ltd. en Sídney. “Una corrección está en marcha”.
La creación de empleo no agrícola en EE.UU. aumentó en 114,000 en julio, una de las cifras más débiles desde la pandemia, y el crecimiento del empleo fue revisado a la baja en los dos meses anteriores. La tasa de desempleo subió inesperadamente por cuarto mes consecutivo al 4.3%, por encima de la previsión de fin de año de la Reserva Federal, lo que desencadenó un indicador de recesión muy seguido.
El S&P 500 registró su peor reacción a los datos de empleo en casi dos años, cayendo un 1.8% el viernes. Intel Corp. se desplomó un 26% tras un sombrío pronóstico de crecimiento, sumándose a una serie de malos resultados tecnológicos que han llevado al Nasdaq 100 a caer más del 10% desde su pico para entrar en una corrección. Berkshire Hathaway Inc. reveló el fin de semana que redujo su participación en Apple Inc. casi a la mitad como parte de una gran venta en el segundo trimestre.
“Inmediatamente se verá como negativo”, dijo Mark Lehmann, director ejecutivo de Citizens JMP Securities. “Apple es el jugador número uno en el espacio global de los consumidores y eso es lo que indica sobre el consumidor global”.
Mientras tanto, los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron el viernes, con los rendimientos de dos años, sensibles a la política, cayendo a los niveles más bajos desde mayo de 2023, mientras aumentan las preocupaciones de que la decisión de la Fed de mantener las tasas en su nivel más alto en dos décadas esté provocando una desaceleración económica más profunda. Los traders están proyectando que la Fed recortará las tasas en más de un punto porcentual en 2024, con una mayor probabilidad de un recorte de 50 puntos básicos en septiembre, según datos compilados por Bloomberg.
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“Con la tasa de desempleo por encima y la inflación central PCE ahora por debajo de las previsiones de fin de año de la Fed, creemos que el equilibrio de riesgos favorece una acción más agresiva por parte de la Fed”, dijo Brian Rose, economista senior de EE.UU. de la unidad de gestión de patrimonio de UBS Group AG. “Estamos cambiando nuestro escenario base a recortes de tasas de 50 puntos básicos en septiembre y 25 puntos básicos cada uno en noviembre y diciembre” después de sólo ver la mitad de esa cantidad para fin de año, escribió en una nota a los clientes.
En Asia, los traders pronto se enfocarán en los datos de actividad del sector de servicios y compuestos de Caixin en China para obtener una mejor idea de la salud de la segunda economía más grande del mundo después de que el PMI manufacturero se contrajera inesperadamente por primera vez en nueve meses. Los datos se producen después de que funcionarios chinos dejaron claro en julio que habría una ayuda limitada para impulsar el consumo interno.
Esta semana, se esperan datos de inflación en Tailandia y Chile, mientras que México y Perú tomarán decisiones sobre política mientras sigue el debate sobre la perspectiva de los bonos en moneda local y en dólares en los mercados emergentes. La reunión de política del Banco de la Reserva de Australia será analizada para confirmar las apuestas de un alivio hacia fin de año, mientras que la actividad económica y los datos de crédito de EE.UU. y los discursos de los presidentes regionales de los bancos de la Reserva Federal serán observados de cerca.
“Mejores datos esta semana podrían brindar cierta confianza a un mercado de bonos que está extremadamente sobrecomprado y ofrecer garantías en acciones y crédito”, escribió Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone Group en una nota a los clientes.
“Por el contrario, si los datos continúan debilitándose y los bancos centrales no cumplen con lo que el mercado refleja en su narrativa, una cosa parece clara: comprar en la baja en riesgo podría no ser tan efectivo esta vez, mientras que los vendedores en corto tendrán un terreno de caza mucho más próspero”, dijo.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del Hang Seng cayeron 0.4% a las 7:18 a.m. hora de Tokio
Los futuros del S&P/ASX 200 cayeron 1.5%
Los futuros del Nikkei 225 cayeron 3.1%
Los futuros del S&P 500 cayeron 0.8%
Monedas
El índice del dólar de Bloomberg apenas se movió
El euro apenas se movió a $1.0921
El yen japonés se mantuvo estable en 146.44 por dólar
El yuan offshore apenas se movió a 7.1630 por dólar
El dólar australiano apenas se movió a $0.6514
Criptomonedas
El Bitcoin cayó un 0.8% a $58,672.16
El Ether cayó un 0.6% a $2,735.23
Bonos
Materias primas
El oro al contado cayó un 0.1% a $2,443.24 la onza
El crudo West Texas Intermediate subió un 0.4% a $73.78 por barril
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