Costco Wholesale: Análisis de la Actualización de Truist Securities
El martes, Truist Securities modificó su postura sobre Costco Wholesale (NASDAQ:COST), pasando de una calificación de Compra a Mantener. La firma ha fijado un precio objetivo para Costco de $873.00.
La rebaja refleja una visión cautelosa sobre la valoración actual de la acción a pesar de la sólida posición en el mercado de la empresa y su éxito en ganar cuota de mercado en varios segmentos minoristas.
Según Truist Securities, Costco ha establecido barreras significativas a la entrada en el sector minorista y sigue exhibiendo un rendimiento empresarial sólido.
“Sin embargo, algunos cambios como la transición hacia el escaneo de identificaciones a la entrada y cambios en el empaquetado de sus pollos podrían añadir ciertas dificultades en las ventas, los principales catalizadores están en el retrovisor y la valoración de las acciones deja poco margen de error”, dijeron los analistas de Truist a los clientes.
Además, Truist Securities señala que aunque las acciones de Costco han experimentado un crecimiento sustancial, aumentando aproximadamente un 60% en los últimos 12 meses en comparación con el aumento del 30% del S&P 500, las acciones ahora se están negociando a alrededor de 54 veces las ganancias por acción (EPS) previstas para los próximos doce meses, lo que se considera un máximo en varias décadas.
Los analistas de Truist Securities afirmaron: “El negocio sigue siendo sólido, está ganando cuota frente a prácticamente todas las clases de comercio y probablemente tiene las mayores barreras a la entrada en todo el sector minorista, en nuestra opinión”. A pesar de esto, la firma sugiere que los principales catalizadores para el rendimiento de las acciones de Costco ya han ocurrido.
En otras noticias recientes, Costco Wholesale Corp (NASDAQ:) ha realizado actualizaciones significativas en sus estatutos, introduciendo un proceso de cura para las nominaciones de directores por parte de los accionistas. Esta medida es parte de un esfuerzo mayor para refinar las prácticas de gobierno corporativo de la empresa y mejorar la comunicación con los accionistas.
Costco ha visto una considerable actividad de analistas y un fuerte crecimiento de ventas. Redburn-Atlantic revisó su calificación de “Compra” a “Neutral”, citando inquietudes sobre la valoración de las acciones, a pesar de elevar el precio objetivo a $890. Oppenheimer, Stifel y Baird mantuvieron calificaciones positivas, con Oppenheimer y Stifel elevando sus precios objetivos a $955 y $915 respectivamente, debido a un sólido crecimiento de las ventas y estimaciones de beneficios positivas.
Costco informó un aumento del 6.7% en las ventas comparables en EE. UU. y un significativo crecimiento del 23.3% en las ventas consolidadas de comercio electrónico. La categoría de no alimentos de la empresa experimentó un aumento de dos dígitos bajos, contribuyendo al sólido rendimiento. Baird mantuvo una calificación de “Sobrepeso” con un precio objetivo consistente de $975, enfatizando las estables ventas comparables fundamentales a nivel mundial de Costco y un ligero aumento en su pronóstico de ganancias por acción del cuarto trimestre.
Información de InvestingPro
Al tiempo que los inversores asimilan la postura cautelosa de Truist Securities sobre Costco Wholesale (NASDAQ:COST), un vistazo a los datos en tiempo real de InvestingPro proporciona contexto adicional sobre la valoración actual de las acciones. Costco tiene una capitalización de mercado significativa de $406.57 mil millones, con un alto índice Precio/Ganancias (P/E) de 56.7, que coincide con las preocupaciones de Truist sobre la acción que se negocia a un múltiplo de ganancias máximo en varias décadas. A pesar de la alta valoración, el crecimiento de los ingresos de Costco sigue siendo sólido, con un aumento del 7.75% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024.
Desde un punto de vista operativo, el margen de beneficio bruto de Costco se sitúa en el 12.5%, una cifra que puede generar algunas dudas considerando el Tip de InvestingPro que destaca los márgenes de beneficio bruto débiles de la empresa. Sin embargo, los inversores podrían encontrar consuelo en la capacidad de la empresa para mantener los pagos de dividendos durante 21 años consecutivos, junto con un fuerte retorno en el último año, lo que podría indicar un compromiso continuo con los rendimientos para los accionistas a pesar de las métricas de valoración elevadas.
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