Las acciones asiáticas cayeron junto con los futuros de acciones europeas y estadounidenses mientras los traders evaluaban el impacto de la agenda política del presidente electo Donald Trump y la conformación de su gabinete.
El índice MSCI Asia Pacific cayó por tercer día consecutivo a medida que los rendimientos del Tesoro aumentaron debido a la preocupación de que las iniciativas de Trump, como recortes de impuestos, puedan impulsar la inflación. Las acciones de Hong Kong lideraron las pérdidas en Asia tras informes de que el ex presidente está listo para elegir a dos hombres con historial de críticas a China para cargos clave en su nueva administración.
Mientras que el llamado “comercio de Trump” ayuda a impulsar el dólar y las acciones estadounidenses, se espera que el impacto de las políticas del ex presidente sea menos positivo en activos en otras partes del mundo. Su plan para aumentar los aranceles pesará en las economías de todo el mundo, especialmente en países como China, que son importantes exportadores a los Estados Unidos.
“Existen signos de interrogación en torno a otra ronda de aranceles de Trump, el déficit y la presión al alza sobre el dólar, lo que obligará a la Fed a ralentizar el ritmo de flexibilización”, dijo Phillip Wool, jefe de gestión de carteras en Rayliant Global Advisors. “Todas esas ansiedades parecen registrarse de manera más significativa con los inversores hoy y están pesando en las acciones asiáticas.”
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años subieron hasta tres puntos básicos al 4.34% al reanudarse la negociación de valores del gobierno de EE. UU. en Asia tras un día festivo en los EE. UU. El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0.2% después de alcanzar un máximo de un año el lunes. El petróleo cayó tras su mayor descenso en dos semanas.
El índice Hang Seng de Hong Kong cayó hasta un 3%. Se espera que el senador Marco Rubio, quien ha adoptado una postura agresiva contra el surgimiento de China como potencia económica, sea nombrado secretario de estado, según Bloomberg. El representante Mike Waltz, quien considera a China una “mayor amenaza” para los EE. UU. que cualquier otra nación, está en la línea para ser asesor de seguridad nacional.
“Los nombramientos reportados de conocidos halcones de China como Marco Rubio y Mike Waltz por parte de Trump están afectando la confianza del mercado de Hong Kong”, dijo Homin Lee, estratega macro sénior en Lombard Odier. “Esto subraya la alta probabilidad de que Trump cumpla con su promesa de campaña de implementar aranceles punitivos a las exportaciones de China a los EE. UU.”
El índice CSI 300 de referencia de China cambió a una pérdida después de recibir al menos algo de apoyo de un informe que indicaba que las autoridades planean reducir impuestos para compras de viviendas para ayudar a revivir un mercado inmobiliario moribundo. Un indicador de Bloomberg Intelligence sobre las acciones de los desarrolladores subió hasta un 0.3% después de la noticia, antes de retroceder.
“No es suficiente para entusiasmar a los inversores sobre una recuperación del mercado de la vivienda: la demanda no está ahí y esto realmente no estimula la demanda”, dijo Sat Duhra, gestor de fondos en Janus Henderson Investors en Singapur. “La reciente inflación muestra que darle la vuelta a este declive deflacionario es más difícil de cambiar y medidas fragmentadas no cambiarán la baja confianza en China.”
Los resultados de Tencent Holdings Ltd. y Alibaba Group Holding Ltd. esta semana arrojarán luz sobre cómo sus esfuerzos para optimizar negocios y reducir costos los han mantenido a flote hasta que los estímulos de Beijing puedan impulsar el gasto de los consumidores.
El S&P 500 cerró un 0.1% más alto el lunes, rondando cerca de los 6,000 puntos y marcando su 51º récord este año. El Dow Jones Industrial Average ganó un 0.7%.
El próximo gran evento en la agenda parece ser las cifras de inflación en EE. UU. que se publicarán el miércoles. Se espera que el índice de precios al consumo básico, que excluye alimentos y energía, aumente al mismo ritmo tanto mensual como anual en comparación con las lecturas de septiembre.
Las acciones estadounidenses pueden subir más hacia fin de año después de la victoria en las elecciones presidenciales de Trump de lo que lo hicieron cuando ganó la presidencia hace ocho años, según JPMorgan Chase & Co.
“Espero que los rendimientos de 2024 sean mayores que los de 2016”, escribió Andrew Tyler, jefe de inteligencia de mercado de EE. UU. del banco, en una nota a los clientes. Una gran ventaja para el S&P 500 es la debilidad fuera de EE. UU., con China, el Reino Unido, la UE, Canadá y México experimentando un crecimiento más suave que en ese entonces.
Eventos clave esta semana:
CPI de Alemania, encuesta ZEW, martes
Los oradores de la Fed incluyen a Christopher Waller, Patrick Harker y Neel Kashkari, martes
La Fed emite la encuesta de altos funcionarios bancarios, martes
Producción industrial de la zona euro, miércoles
CPI de EE. UU., miércoles
Los oradores de la Fed incluyen a Jeffrey Schmid, Lorie Logan, Neel Kashkari y Alberto Musalem, miércoles
PIB de la zona euro, jueves
PPI de EE. UU., solicitudes de subsidio por desempleo, jueves
Ganancias de Walt Disney, jueves
Los oradores de la Fed incluyen a Jerome Powell, John Williams y Adriana Kugler, jueves
Ventas minoristas de China, producción industrial, viernes
Ventas minoristas de EE. UU., manufactura del Empire, producción industrial, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0.1% a las 3:52 p.m. hora de Tokio
Los futuros del S&P/ASX 200 cayeron un 0.1%
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 3%
El Shanghai Composite cayó un 1.5%
Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0.8%
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0.2%
El euro cayó un 0.2% a $1.0633
El yen japonés se mantuvo poco cambiado en 153.78 por dólar
El yuan offshore cayó un 0.3% a 7.2513 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin subió un 1.9% a $89,693.73
Ether subió un 1.8% a $3,388.68
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó tres puntos básicos al 4.33%
El rendimiento de los bonos del Tesoro japonés a 10 años se mantuvo poco cambiado en 1.000%
El rendimiento de los bonos del Tesoro australiano a 10 años cayó dos puntos básicos al 4.56%
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0.2% a $67.93 por barril
El oro al contado cayó un 0.4% a $2,607.19 por onza
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la ayuda de Jason Scott y Charlotte Yang.
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