(Bloomberg) — Las acciones asiáticas cayeron a un mínimo de tres semanas el lunes, con Japón liderando las pérdidas, después de que los datos de empleo de Estados Unidos aumentaron las preocupaciones de que la Reserva Federal haya esperado demasiado tiempo para reducir las tasas de interés.
El índice Nikkei 225 cayó a su nivel más bajo en un mes, ya que el avance reciente del yen limitó las perspectivas de ganancias para los exportadores en medio de una economía que creció más lento de lo estimado. Las acciones en Australia y Corea del Sur también acumularon pérdidas, impulsando un índice de acciones asiático-pacífico a su nivel más bajo desde el 16 de agosto. El yen, que había estado subiendo debido a la subida de tipos del Banco de Japón en julio y las expectativas de un recorte de tasas de la Fed, se negociaba justo por debajo de 143 por dólar.
Las señales de debilidad en la economía de EE. UU., con el potencial de extenderse a países de Asia dependientes de las exportaciones, están alimentando las preocupaciones en la región. El mercado laboral estadounidense parece estar perdiendo fuerza, la economía de China sigue en la marisma y la euforia de los inversores sobre fabricantes de chips como Nvidia Corp. está disminuyendo, sumando vientos en contra.
“Los mercados de valores asiáticos, especialmente en regiones impulsadas por la tecnología como Japón, Taiwán y Corea del Sur, están preparados para enfrentar una tormenta con sus economías siendo muy sensibles a la recesión global en ciernes”, dijo Hebe Chen, analista de IG Markets Ltd. “Si las nubes oscuras de una economía estadounidense en problemas se extienden globalmente, las monedas sensibles al riesgo como el dólar australiano podrían verse pronto bajo una presión severa”, dijo.
El decepcionante informe de empleo llevó a una venta masiva de acciones en Wall Street el viernes. Los bonos del Tesoro a dos años, que son más sensibles a la política monetaria, perdieron parte de sus ganancias del viernes mientras que el dólar subió el lunes. Los bonos de Australia y Nueva Zelanda siguieron los movimientos.
En otras partes de Asia, los activos chinos estarán en foco mientras los funcionarios intentan elevar el sentimiento eliminando restricciones a la propiedad extranjera en los sectores de manufactura y salud. Las acciones de Seven & i Holdings Co. serán observadas de cerca ante la especulación de ofertas de adquisición de Alimentation Couche-Tard Inc.
El Banco Popular de China mantuvo su compra de oro en espera un cuarto mes en agosto, una señal más de que los precios cercanos a máximos históricos están limitando la demanda global de los bancos centrales.
En otros productos básicos, el mineral de hierro cayó por debajo de $90 por tonelada por primera vez desde finales de 2022, mientras que el petróleo subió desde su cierre más bajo desde 2021.
La historia continúa
Septiembre está demostrando ser un mes volátil para los mercados, ya que las acciones y materias primas mundiales cayeron ante los temores de un crecimiento global débil. Es probable que haya más inquietud a medida que los datos de inflación y precios al productor de China de más tarde el lunes destaquen la languidez económica que los responsables políticos están luchando por contrarrestar.
Los operadores esta semana estarán atentos a los datos de inflación de EE. UU. a medida que crecen las preocupaciones de que la Fed haya esperado demasiado tiempo para recortar las tasas de interés a medida que aumentan los riesgos de recesión. La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, buscó temperar los temores durante el fin de semana, viendo que no hay “luces rojas parpadeantes” para el sistema financiero y reiteró su opinión de que la economía de EE. UU. ha alcanzado un aterrizaje suave incluso mientras el crecimiento del empleo se debilita. Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que estaba “abierto” a la posibilidad de un recorte de tasas de interés más grande.
Los comentarios de los responsables de política de la Fed tras los datos de empleo “no indicaron una sensación de urgencia inmediata de necesidad de recortar las tasas de interés en 50 puntos básicos”, dijo Diana Mousina, economista jefa adjunta de AMP Ltd. en Sydney. “Por lo tanto, un recorte de 25 puntos básicos es más probable en septiembre, con el riesgo de recortes de tasas más grandes si los datos indican la necesidad de ello”.
Algunos eventos clave esta semana:
PPI, CPI de China, lunes
Confianza del consumidor de Australia, martes
Comercio de China, martes
Reunión del comité permanente del Congreso Nacional del Pueblo de China comienza, martes
CPI de Alemania, martes
Solicitudes de subsidio por desempleo, desempleo del Reino Unido, martes
Discurso del gobernador del Banco de Canadá Tiff Macklem, martes
Debate Harris-Trump, martes
Discurso de la subgobernadora del Banco de la Reserva de Australia Sarah Hunter, miércoles
Discurso de la miembro de la junta del BOJ Nakagawa Junko, miércoles
Tasa de desempleo de Corea del Sur, miércoles
Producción industrial del Reino Unido, miércoles
CPI de EE. UU., miércoles
PPI de Japón, jueves
Discurso del miembro de la junta del BOJ Naoki Tamura, jueves
Decisión de tipos del BCE de la zona euro, jueves
Solicitudes de subsidio por desempleo iniciales de EE. UU., PPI, jueves
PMI de Nueva Zelanda, viernes
Producción industrial de la zona euro, viernes
CPI de Francia, viernes
Discurso del miembro del Consejo de Gobierno del BCE, Olli Rehn, viernes
Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de EE. UU., viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Futuros del S&P 500 subieron un 0,2% a las 10:25 a.m. hora de Tokio
Futuros del Nikkei 225 (OSE) cayeron un 2,4%
El Topix de Japón cayó un 2,3%
El S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,9%
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 1%
El Shanghai Composite cayó un 0,4%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,3%
Monedas
El índice Bloomberg Dollar Spot se mantuvo sin cambios
El euro se mantuvo sin cambios en $1,1087
El yen japonés cayó un 0,3% a 142,74 por dólar
El yuan offshore cayó un 0,2% a 7,1080 por dólar
El dólar australiano subió un 0,1% a $0,6681
Criptomonedas
Bitcoin subió un 1,2% a $55,037,78
Ether subió un 1,2% a $2,304,82
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió tres puntos básicos a 3,74%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón subió 4,5 puntos básicos a 0,885%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia subió seis puntos básicos a 3,94%
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
–Con la ayuda de Georgina McKay.
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