(Bloomberg) — El optimismo de que la Reserva Federal comenzará a recortar las tasas de interés este año y una serie de resultados optimistas impulsaron al alza las acciones y los bonos el martes.
El índice Stoxx 600 subió a su nivel más alto en más de un mes, siguiendo las ganancias de Wall Street el lunes. Los futuros de acciones de EE. UU. se mantuvieron estables después de que el S&P 500 cerrara con un aumento del 1% y por encima de su precio promedio de los últimos 50 días. Los bonos del Tesoro a diez años extendieron su avance, con el rendimiento bajando tres puntos base a 4.46%.
Los inversores están ganando confianza en que la Fed podrá comenzar a reducir las tasas elevadas mientras las empresas ofrecen sorpresas positivas en sus resultados. El porcentaje de empresas europeas que informan ganancias mejor de lo esperado para el primer trimestre ha aumentado considerablemente, según los estrategas de HSBC. Entre los miembros del S&P 500, el crecimiento de las ganancias del primer trimestre ha superado fácilmente las “expectativas mediocres”, según analistas de Bloomberg Intelligence.
“En este entorno de crecimiento que no se está desacelerando tanto como temíamos y con recortes potenciales por venir, hay potencial al alza para las ganancias en el futuro”, dijo Beata Manthey, jefa de estrategia de renta variable europea en Citigroup Inc., en una entrevista con Bloomberg TV
UBS Group AG subió más del 6% después de volver a los beneficios y UniCredit SpA subió por encima de los resultados previstos. El fabricante alemán de semiconductores Infineon Technologies AG redujo su pronóstico de ingresos, lo que indica que la demanda de la industria automotriz sigue siendo débil.
“Un sector de las acciones europeas en el que no somos tan optimistas —de hecho estamos infraponderados— es el sector automotriz”, dijo Manthey. “Las tensiones comerciales son algo de lo que nos preocupamos mucho. “
En una semana escasa en datos pero densa en declaraciones de la Fed, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, está programado para aparecer el martes. El presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo el lunes que espera que las altas tasas de interés eventualmente enfríen la inflación en EE. UU. al objetivo del 2% del banco central.
“El mercado está tomando una visión positiva de los datos laborales de EE. UU. y anticipando que la Fed efectivamente podrá recortar las tasas”, dijo Arnaud Girod, jefe de economía y estrategia de activos cruzados en Kepler Cheuvreux en París.
Los traders de swaps están apostando por alrededor de 45 puntos base de recortes de tasas de la Fed para diciembre. Los banqueros centrales de EE. UU. mantuvieron su tasa de referencia sin cambios la semana pasada en máximos de más de dos décadas del 5.5%, donde ha estado desde julio del año pasado.
La historia continúa
El petróleo avanzó por segundo día consecutivo debido a las tensiones en Oriente Medio, con Israel rechazando una propuesta de alto el fuego para la Franja de Gaza.
Eventos clave esta semana:
Ventas minoristas de la zona euro, martes
Ganancias de Walt Disney, martes
El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, habla, martes
Ganancias de Toyota, miércoles
El gobernador de la Fed, Lisa Cook, habla, miércoles
El Banco de Japón emite un resumen de opiniones de la reunión de política de abril, jueves
Comercio chino, jueves
Decisión de tipos del Banco de Inglaterra, jueves
Solicitudes iniciales de desempleo en EE. UU., jueves
Producción industrial del Reino Unido, PIB, viernes
El BCE publica el informe de la reunión de política de abril, viernes
El economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill, habla, viernes
Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan en EE. UU., viernes
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, habla, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 5:36 am hora de Nueva York
Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0.1%
Los futuros del Dow Jones Industrial Average subieron un 0.2%
El Stoxx Europe 600 subió un 0.6%
El índice MSCI World subió un 0.1%
Monedas
El índice de dólar de Bloomberg subió un 0.1%
El euro apenas cambió a $1.0760
La libra esterlina cayó un 0.2% a $1.2542
El yen japonés cayó un 0.4% a 154.48 por dólar
Criptomonedas
El Bitcoin subió un 1.5% a $64,220.79
El Ether subió un 1.4% a $3,119
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó tres puntos base a 4.46%
El rendimiento de los bonos a 10 años de Alemania bajó tres puntos base a 2.44%
El rendimiento de los bonos a 10 años del Reino Unido bajó siete puntos base a 4.15%
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate apenas cambió
El oro al contado cayó un 0.4% a $2,315.38 por onza
Esta historia fue producida con ayuda de Bloomberg Automation.
–Con ayuda de Julien Ponthus.
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