Las acciones asiáticas se preparan para un comienzo positivo y cauteloso en el comercio ligero de vacaciones, después de que la medida preferida de inflación de la Reserva Federal quedara por debajo de las expectativas el viernes y se evitara un cierre del gobierno de EE. UU. durante el fin de semana.
La mayoría de los futuros de acciones en Australia, Japón y Hong Kong apuntaban a ganancias el lunes temprano, mientras que los de China continental perdían. El índice S&P 500 se recuperó un 1.1% el viernes, el mayor aumento desde el 6 de noviembre, a medida que los gastos de consumo personal de EE. UU. aumentaron al ritmo más lento desde mayo.
Las ganancias tempranas ofrecerían algo de respiro a los mercados globales después de que las acciones sufrieran su mayor caída semanal en cuatro meses, ya que una serie de sólidos datos económicos de EE. UU. llevaron a la Fed a reducir la cantidad de recortes que anticipa para 2025. Con el presidente Jerome Powell centrado en el progreso de la inflación, los números moderados del viernes probablemente hayan tranquilizado a los responsables políticos y a los inversores de que la economía se está enfriando a pesar de ser robusta.
“Los datos de inflación subyacente del PCE de EE. UU. para noviembre más bajos de lo esperado sugieren que la Fed puede haber sido demasiado negativa en cuanto a la inflación”, escribió Shane Oliver, jefe de estrategia de inversión y economista jefe de AMP Ltd., en una nota a los clientes. “Nuestra evaluación general sigue siendo que la tendencia en las acciones sigue siendo alcista, incluidas las acciones australianas, pero esperamos un viaje mucho más volátil y restringido en el próximo año.”
El rendimiento de los bonos australianos a 10 años cayó seis puntos básicos al inicio de la negociación, después de un repunte en los bonos del Tesoro de EE. UU. tras los datos del PCE del viernes.
El dólar se mantuvo estable frente a las principales monedas después de que el presidente Joe Biden firmara la legislación de financiamiento para mantener en funcionamiento al gobierno de EE. UU. hasta mediados de marzo, evitando un cierre a fin de año y posponiendo las decisiones futuras de gasto para el mandato de Donald Trump.
El sentimiento puede cambiar rápidamente a medida que los inversores se preparan para la inauguración de Trump en enero y la posibilidad de aranceles globales generalizados, sumándose a un momento especialmente difícil en Asia emergente mientras el sentimiento hacia los activos chinos disminuye.
Las acciones asiáticas se encaminan hacia su primera pérdida trimestral desde septiembre de 2023, mientras que un índice de las monedas de la región cayó a su nivel más bajo en más de dos años la semana pasada. El rendimiento de los bonos chinos a un año cayó por debajo de los niveles vistos por última vez en la crisis financiera mundial el viernes, a medida que los operadores aumentaron las apuestas sobre un estímulo monetario.
“El debilitamiento reciente de las divisas de Asia, en nuestra opinión, se debe en gran medida al repunte del dólar, al cambio significativo de la postura del gobierno chino hacia una política monetaria moderadamente flexible y al deterioro de las perspectivas de crecimiento macroeconómico, especialmente en Corea del Sur”, dijo Wee Khoon Chong, estratega de mercado senior de BNY en Singapur. “Las monedas de Asia están baratas, pero cuidado al intentar atrapar el cuchillo en caída”.
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Esta semana, el Banco de la Reserva de Australia publicará las actas de su reunión de política después de hacer un giro dovish, mientras que se espera una lectura de inflación para Tokio, un precursor para Japón en general. También están previstas la publicación de datos de inflación en Singapur y una lectura sobre el crecimiento en el Reino Unido.
Algunos de los movimientos principales en los mercados:
Acciones
Los futuros del Hang Seng subieron un 1% el viernes
Los futuros del S&P/ASX 200 subieron un 0.2%
Los futuros del Nikkei 225 subieron un 0.4%
Monedas
El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en $1.0432 a las 7:25 a.m. en Tokio
El yen japonés cayó un 0.1% a 156.48 por dólar
El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 7.2914 por dólar
El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en $0.6256
Criptomonedas
El Bitcoin cayó un 0.1% a $95,041.06
El Ether cayó un 0.4% a $3,268.13
Bonos
Esta historia fue producida con la asistencia de Bloomberg Automation.
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