Las acciones asiáticas cayeron debido a la preocupación por la crisis política en Francia, lo que generó ansiedad en los mercados globales, mientras los operadores esperaban decisiones de política monetaria de los principales bancos centrales que se espera para esta semana.
Los índices de acciones en Japón y Corea del Sur cayeron, mientras que en Australia fluctuaban. Los bonos del Tesoro a 10 años cayeron ligeramente y los futuros de acciones de EE. UU. no presentaban grandes cambios. Los mercados de Singapur, India e Indonesia permanecieron cerrados por festividades.
La búsqueda de activos refugio se produjo cuando el sentimiento de riesgo se tornó negativo, con un indicador de acciones globales cayendo más en dos semanas debido a las repercusiones de las elecciones parlamentarias anticipadas de Francia que amenazaban con propagarse al resto de la Unión Europea. El dólar apenas subió y se mantuvo cerca de su nivel más alto desde noviembre. El euro se estabilizó después de caer la mayor cantidad en dos meses la semana pasada. Los futuros de bonos franceses bajaron al inicio de la negociación asiática. La semana pasada, la diferencia entre los bonos franceses y alemanes se amplió más que nunca en la historia.
“La incertidumbre de los inversores ante las urnas se hace presente nuevamente, con las últimas dos semanas destacando los riesgos de volatilidad a pesar de las expectativas de cambios gubernamentales que comenzaron con Sudáfrica, continuaron con México y ahora incluyen a Europa con la sorpresiva elección anticipada de Francia”, dijo Bob Savage, jefe de estrategia de mercados e ideas en BNY Mellon. “En el próximo mes, los temores aumentan sobre los riesgos de elecciones anticipadas en Japón y Alemania dada la débil apoyo gubernamental que se muestra en las encuestas allí.”
Se espera que el Banco Popular de China inyecte algo de dinero adicional al renovar su facilidad de préstamo a mediano plazo el lunes, pero la mayoría de los economistas proyectan que dejará la tasa de los fondos sin cambios en 2.5%. La decisión llega antes de datos clave que incluyen producción industrial, ventas minoristas, precios de viviendas e inversión inmobiliaria, mientras los responsables de políticas implementan medidas para apuntalar el mercado inmobiliario.
“El mercado prestará especial atención a los datos de precios de vivienda, buscando evidencia de que los esfuerzos recientes del gobierno para estabilizar la espiral descendente en el mercado de propiedades estén surtiendo efecto después de 10 meses consecutivos de caídas en los precios de las viviendas”, escribió Tony Sycamore, analista de mercado en IG Australia Pty, en una nota.
Riesgos políticos
Una coalición de partidos de izquierda de Francia presentó un manifiesto para deshacer la mayoría de las reformas económicas de siete años de Macron y poner al país en un curso de colisión con la UE en materia de política fiscal. La líder de extrema derecha Marine Le Pen dijo que no intentará expulsar al presidente Emmanuel Macron si gana las elecciones parlamentarias anticipadas en Francia, en un llamado a moderados e inversores.
Continúa la historia
Días después de que la Reserva Federal redujera las proyecciones de flexibilización monetaria en EE. UU. para este año, los responsables de políticas del Reino Unido a Australia probablemente señalarán esta semana que aún no están convencidos lo suficiente sobre la desinflación como para comenzar a reducir las tasas de interés por sí mismos. Los responsables de políticas de mercados emergentes, incluidos Indonesia y Brasil, también probablemente rechazarán las expectativas de recortes de tasas.
El presidente del Banco Federal de la Reserva de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo el fin de semana que el banco central puede tomarse su tiempo y observar los datos entrantes antes de comenzar a recortar las tasas de interés, haciendo eco del sentimiento de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, quien sigue viendo los riesgos de inflación inclinados al alza.
Las acciones en EE. UU. tuvieron dificultades para ganar impulso el viernes después de que un indicador de sentimiento del consumidor cayera a su nivel más bajo en siete meses, ya que los altos precios seguían afectando las opiniones sobre las finanzas personales. El S&P 500 cerró ligeramente más bajo, liderado por una caída en las acciones industriales. La tecnología se desempeñó mejor, con Adobe Inc. subiendo un 15% gracias a unas perspectivas sólidas. El Stoxx Europe 600 cayó un 1%, mientras que el índice CAC 40 de Francia extendió las pérdidas a más del 6% la semana pasada, la mayor desde marzo de 2022.
Esta semana, los operadores también estarán observando los datos de inflación en Europa y el Reino Unido para perfeccionar las apuestas sobre las perspectivas de política monetaria global. Mientras tanto, un grupo de funcionarios de la Reserva Federal, incluidos el presidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, y la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, tienen previsto hablar.
En cuanto a materias primas, el petróleo mantuvo su mayor avance semanal desde principios de abril mientras los operadores esperaban datos comerciales chinos que ofrecerían una instantánea sobre la fortaleza económica del principal importador de crudo del mundo.
Eventos clave esta semana:
Precios de la vivienda, ventas minoristas, producción industrial, desempleo de China, lunes
Remesas en el extranjero de Filipinas, lunes
IPC de Italia, lunes
Manufactura Empire de EE. UU., lunes
Phillip Lane, economista jefe del BCE, habla, lunes
Patrick Harker, presidente de la Fed de Filadelfia, habla, lunes
Decisión sobre tasas de Australia, martes
Decisión sobre tasas de Chile, martes
IPC de la Eurozona, martes
Comercio de Singapur, martes
Ventas minoristas, inventarios empresariales, producción industrial, inversión transfronteriza de EE. UU., martes
Thomas Barkin, presidente de la Fed de Richmond, Lorie Logan, presidenta de la Fed de Dallas, Adriana Kugler, gobernadora de la Fed, Alberto Musalem, presidente de la Fed de St. Louis, Austan Goolsbee, presidente de la Fed de Chicago, martes
Comercio de Japón, miércoles
El Banco de Japón publica las actas de la reunión de política de abril, miércoles
IPC, ventas minoristas de Sudáfrica, miércoles
IPC del Reino Unido, miércoles
El Banco de Canadá publica el Resumen de Deliberaciones, miércoles
Decisión sobre tasas de Brasil, miércoles
PIB de Nueva Zelanda, jueves
Tasas de interés de referencia de China, jueves
Decisión sobre tasas de Indonesia, jueves
Confianza del consumidor de la Eurozona, jueves
Decisión sobre tasas de Noruega, jueves
Decisión sobre tasas de Suiza, jueves
Encuentro de ministros de Finanzas de la Eurozona, jueves
Decisión sobre tasas del Reino Unido, jueves
Inicio de viviendas, solicitudes iniciales de beneficios por desempleo de EE. UU., jueves
IPC de Japón, viernes
IPC de Hong Kong, viernes
PMI Manufacturero Global de S&P Global de India, viernes
PMI Manufacturero de S&P Global de la Eurozona, PMI de Servicios de S&P Global, viernes
PMI Manufacturero Global de S&P Global / CIPS del Reino Unido, viernes
Ventas de viviendas existentes de EE. UU., índice líder de la Conferencia Board, viernes
Ventas minoristas de Canadá, viernes
Thomas Barkin, presidente de Richmond Fed, habla, viernes
Algunos de los movimientos principales en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 no registraron grandes cambios a las 9:47 a.m. hora de Tokio
Los futuros de Hang Seng cayeron un 0.7%
Los futuros del Nikkei 225 (OSE) cayeron un 2%
El Topix de Japón cayó un 1.6%
El S&P/ASX 200 de Australia no presentaba grandes cambios
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0.2%
Los futuros del Nasdaq 100 no presentaban grandes cambios
Monedas
El Índice de Dólar de Bloomberg no presentaba grandes cambios
El euro no presentaba grandes cambios a $1.0706
El yen japonés no presentaba grandes cambios a 157.37 por dólar
El yuan offshore no presentaba grandes cambios a 7.2708 por dólar
El dólar australiano no presentaba grandes cambios a $0.6617
Criptomonedas
El Bitcoin subió un 0.4% a $66,738.55
El Ether subió un 1% a $3,634.08
Bonos
La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó dos puntos básicos a 4.24%
La rentabilidad de los bonos a 10 años de Japón cayó un punto básico a 0.925%
La rentabilidad de los bonos a 10 años de Australia cayó dos puntos básicos a 4.10%
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 0.2% a $78.33 por barril
El oro al contado cayó un 0.3% a $2,327.02 por onza
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
–Con la asistencia de Michael G. Wilson y Masaki Kondo.
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