Microsoft (MSFT) informará sobre sus ganancias del segundo trimestre después del cierre del mercado el miércoles, mientras Wall Street continúa digiriendo las repercusiones en torno al impacto de DeepSeek en la industria de la inteligencia artificial y los titanes tecnológicos del Valle del Silicio.
Microsoft y sus grandes colegas tecnológicos están invirtiendo decenas de miles de millones de dólares en los centros de datos y la infraestructura necesaria para entrenar e implementar software de IA en sus diversos servicios. Pero DeepSeek de China trastornó el pensamiento general de que el desarrollo de modelos de IA requiere el uso de chips más potentes y costosos con el lanzamiento de su modelo R1 el 20 de enero.
El modelo, según la empresa, fue entrenado en sistemas menos potentes y menos costosos que los producidos por rivales estadounidenses como OpenAI respaldado por Microsoft, Google (GOOG, GOOGL) y Meta (META).
La aplicación de la empresa se disparó al primer puesto de la App Store durante el fin de semana, generando un gran interés en la empresa relativamente pequeña y golpeando las acciones de IA estadounidenses, incluida la empresa líder en IA Nvidia.
Ahora Microsoft tendrá que demostrar no solo que su propio trabajo de IA está dando resultados en términos de ingresos crecientes, sino también que sus pesadas inversiones en infraestructura son realmente necesarias.
Microsoft CEO Satya Nadella. (AP Photo/Richard Drew, File) · ASSOCIATED PRESS
Para el trimestre, se espera que Microsoft informe un beneficio por acción (BPA) de $3.13 sobre ingresos de $68.8 mil millones, según datos de consenso de Bloomberg. La empresa informó un BPA de $2.93 sobre ingresos de $62 mil millones en el mismo trimestre del año pasado.
Es importante destacar que se espera que los ingresos del segmento Comercial Cloud de Microsoft, que incluye las ventas de servicios en la nube, alcancen los $41.1 mil millones. Eso sería un aumento con respecto a los $31.9 mil millones que la empresa informó en el segundo trimestre del año pasado. Se espera que su negocio de nube inteligente, que incluye su plataforma Azure, alcance los $25.8 mil millones, aumentando desde los $21.5 mil millones.
En una nota a los inversores, el analista de Jefferies Brent Thill dijo que cree que el crecimiento de Azure volverá a acelerarse en la segunda mitad de 2025.
“Nuestros controles continúan indicando una mejora en las tendencias de consumo/núcleo en la nube”, escribió. “Además, [Microsoft] acaba de anunciar que ‘OpenAI recientemente hizo un nuevo compromiso grande con Azure que continuará apoyando todos los productos de OpenAI, así como el entrenamiento’.”
Si bien Microsoft es uno de los principales beneficiarios del auge de la IA, el precio de sus acciones ha quedado rezagado frente a la competencia. Las acciones de Microsoft subieron solo un 5% en los últimos 12 meses hasta el lunes, mientras que las acciones de Amazon (AMZN) y Google subieron un 44% y un 26%, respectivamente.
Sin embargo, el analista de Evercore ISI Kirk Materne dice que las acciones podrían estar configuradas para un “mini trade de venganza” a medida que aumenten las ventas de IA, mejore la tasa de adopción de Copilot y los gastos de capital se moderen, creando más flujo de efectivo libre.
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