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Investing.com – Los analistas de Stifel dijeron en una nota reciente que las empresas de logística y transporte con exposición al comercio de América del Norte probablemente verán un impacto limitado de los planes del presidente electo Donald Trump para imponer más aranceles comerciales.
Pero la correduría ve riesgos para las compañías de envío con rutas hacia el este y transpacíficas, dado que Trump ha prometido una mayor escrutinio comercial contra varias economías asiáticas, especialmente China.
Trump ha prometido imponer aranceles desde el “día uno” de su presidencia, y está programado para asumir el cargo la próxima semana, el 20 de enero.
Stifel dijo que en última instancia, se espera que los aranceles afecten la demanda global de fletes, probablemente anticipando costos de envío más altos que se trasladarán a los consumidores.
Se espera que China sea la más afectada por esta tendencia, con flujos comerciales desde China que probablemente disminuirán aún más en los próximos años, perjudicando la economía del país que ya está luchando. Trump también ha amenazado con apuntar a las importaciones de Canadá y México.
Pero los analistas de Stifel dijeron que los aranceles a Canadá y México eran “poco probables de mantenerse”, dado que la industria manufacturera de EE. UU. todavía depende en gran medida de materiales de ambos países.
La correduría presentó un punto de vista favorable sobre los proveedores de fletes domésticos y de América del Norte, y vio un riesgo mayor para las empresas con exposición a China y Oriente.
“Creemos que la capacidad de fabricación interna de EE. UU. no puede, o tomará mucho tiempo para reemplazar la capacidad actual en el extranjero, este juego es más o menos de suma cero; en resumen: el material tiene que venir de alguna parte.”
Entre las acciones individuales, Stifel dijo que veía una configuración favorable para GXO Logistics Inc (NYSE:) después de un débil 2025.
Se espera que FedEx Corporation (NYSE:) y United Parcel Service Inc (NYSE:) vean un mayor riesgo debido a su exposición internacional.
Pero la correduría señaló la perspectiva de un aumento de la “nearshoring”, que es la práctica de involucrarse en el comercio con países geográficamente más cercanos para compensar los aumentos de costos.
Además de GXO, Stifel dijo que UPS y CSX Corporation (NASDAQ:) también se beneficiarían del aumento de la nearshoring. La correduría tiene calificaciones de Compra en las tres acciones.
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