Vahe Kuzoyan y Ara Mahdessian, los fundadores de ServiceTitan.
ServiceTitan
ServiceTitan, un proveedor de software en la nube para contratistas, fijó el precio de su OPI en $71 por acción el miércoles, por encima del rango esperado.
La compañía está lista para debutar en el Nasdaq el jueves bajo el símbolo “TTAN”. ServiceTitan previamente había elevado su rango de precio a entre $65 y $67.
ServiceTitan vendió 8.8 millones de acciones en la oferta, lo que representaría una recaudación de casi $625 millones. A precios de OPI, ServiceTitan tiene un valor de aproximadamente $6.3 mil millones.
Las OPIs de tecnología han sido escasas desde finales de 2021, cuando la inflación y el aumento de las tasas de interés hicieron que los inversores abandonaran activos más arriesgados. Las acciones de software en la nube rápidamente quedaron fuera de favor después de que el trabajo remoto durante la pandemia acelerara su crecimiento.
En marzo de este año, la red social Reddit salió a bolsa, seguida por la empresa de gestión de datos Rubrik el mes siguiente. En septiembre, menos de dos semanas después de que la Reserva Federal bajara su tasa de referencia por primera vez desde 2020, el fabricante de chips Cerebras presentó una OPI. Sin embargo, la compañía aún no ha debutado en el mercado.
ServiceTitan, con sede en Glendale, California, presentó su solicitud para salir a bolsa el 18 de noviembre. La compañía ha dicho que parte de las ganancias se destinarán a redimir todas las acciones pendientes de sus acciones preferentes no convertibles. Había emitido esas acciones en 2022 para pagar préstamos y financiar la adquisición de $577 millones del proveedor de software de control de plagas FieldRoutes.
Mientras recaudaba dinero en 2022, ServiceTitan acordó términos de “crecimiento exponencial” que animan a la compañía a salir a bolsa rápidamente y evitar diluciones innecesarias, según un análisis de la firma de capital de riesgo Meritech Capital.
Bessemer Venture Partners, TPG e Iconiq se encuentran entre los principales accionistas de la compañía, junto con los fundadores Vahe Kuzoyan y Ara Mahdessian.
El padre de Mahdessian tenía un negocio de contratistas, y el padre de Kuzoyan se dedicaba a la fontanería, según el Los Angeles Times. Los fundadores dijeron en una presentación de la OPI grabada previamente que veían la tecnología como una forma de modernizar sus negocios familiares. Su software puede ayudar con la comercialización, ventas, programación y servicio al cliente.
Los resultados preliminares de ServiceTitan para el trimestre de octubre muestran una pérdida neta de aproximadamente $47 millones en $198.5 millones de ingresos. Eso sugiere un crecimiento de ingresos de aproximadamente 24% interanual, la tasa más alta desde mediados de 2023. Pero la pérdida neta de la compañía se amplió desde alrededor de $40 millones en el trimestre de octubre del año pasado.
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