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Las historias importantes sobre dinero y política en la carrera por la Casa Blanca
El dólar se debilitó y los bonos del Tesoro avanzaron el lunes, ya que los mercados globales redujeron drásticamente sus apuestas por una victoria del candidato republicano Donald Trump en la carrera presidencial de EE. UU.
El dólar cayó un 0,6 por ciento frente a una cesta de principales monedas, lo que lo coloca en camino hacia su mayor caída en un solo día desde septiembre. El euro subió un 0,6 por ciento frente a la moneda estadounidense a $1.09.
Los rendimientos de la deuda gubernamental de EE. UU., que se mueven inversamente a los precios, estaban más bajos y el peso mexicano se fortaleció después de una encuesta muy seguida durante el fin de semana mostrara un inesperado aumento de apoyo a la nominada demócrata Kamala Harris en Iowa, un estado previamente dominado por Trump.
La encuesta, realizada por la encuestadora no partidista J Ann Selzer y publicada el sábado por la noche, es considerada el “estándar de oro” de las encuestas de opinión en el estado.
“Había una prima electoral incorporada que se iba a esta semana y esa prima en gran medida se debía a que Trump estaba ganando en las encuestas”, dijo Mitul Kotecha, jefe de estrategia macro de FX y mercados emergentes para Asia en Barclays.
Kotecha estimó que una “prima” de Trump en el dólar representaba una apreciación del 3 por ciento en el índice del dólar. “Si gana Harris, esperamos ver que parte de esa prima se deshaga”, agregó.
Las expectativas de una victoria de Trump en las elecciones del martes, junto con datos económicos inesperadamente fuertes, habían llevado al dólar a su mayor ganancia mensual desde abril de 2022.
Luca Paolini, estratega jefe de Pictet Asset Management, dijo que su empresa había reducido algo de exposición a operaciones de Trump la semana pasada, saliendo de una apuesta contra el euro, ya que las expectativas del mercado sobre una barrida republicana iban por delante de lo que mostraban las encuestas.
“Había una brecha insostenible entre las encuestas y las expectativas del mercado”, dijo.
Los mercados de apuestas han cambiado bruscamente en los días previos a la votación. Las probabilidades de una victoria de Trump han disminuido al 55 por ciento en Kalshi, un intercambio de futuros de EE. UU., y al 59 por ciento en Polymarket, un intercambio de criptomonedas extraterritorial. La semana pasada, los mercados habían fijado el precio de una victoria de Trump en el 64 por ciento y el 67 por ciento, respectivamente.
Los inversores creen que si Trump gana y aplica aranceles comerciales y recortes de impuestos, y especialmente si los republicanos también salen con el control de ambas cámaras del Congreso, entonces las presiones inflacionarias aumentarán, lo que hará menos probable que la Reserva Federal de EE. UU. recorte rápidamente las tasas de interés. Se espera que la Fed reduzca las tasas en un cuarto de punto porcentual el jueves, dos días después de la elección.
El rendimiento del bono del Tesoro a dos años cayó 0,06 puntos porcentuales a 4,14 por ciento, mientras que el rendimiento del bono a 10 años bajó 0,08 puntos porcentuales a 4,28 por ciento.
Las acciones de Trump Media and Technology Group, el ex presidente que controla el grupo de medios sociales enfocado en la libertad de expresión Truth Social y cotiza bajo el símbolo DJT, subieron un 6,1 por ciento, tras haber caído en las operaciones previas a la apertura del mercado.
La acción había subido desde alrededor de $16 por acción a principios de octubre a más de $50 cerca del final del mes, pero ha caído bruscamente en la última semana.
El peso mexicano, que muchos inversores ven como un comercio directo de Trump después de que amenazara con imponer aranceles a las importaciones mexicanas, se fortaleció un 1,4 por ciento frente a la moneda estadounidense, a 20,02 pesos por dólar.
El bitcoin, que también había subido a medida que parecía fortalecerse las perspectivas de Trump, cayó un 1,3 por ciento el lunes a $68,250. El candidato republicano se ha posicionado como el candidato pro criptomonedas, prometiendo poner fin a una represión regulatoria y ha ganado el apoyo de importantes inversores de criptomonedas en Silicon Valley, incluido Andreessen Horowitz.
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Trinh Nguyen, economista senior para Asia emergente en Natixis, dijo que junto al espectro de los aranceles de Trump, los inversores también estaban mirando los recortes propuestos en impuestos corporativos: “Las elecciones y el control del Congreso tienen profundas implicaciones en la trayectoria de crecimiento de EE. UU.
“Hay mucha inversión retenida que se ha detenido debido a la incertidumbre sobre el [futuro del] Acta de Reducción de la Inflación y las tasas impositivas corporativas,” dijo.