Las acciones de Nu Holdings (NYSE: NU) han aumentado un 88% este año debido a un fuerte crecimiento y rentabilidad acelerada del banco digital más grande de América Latina. Con las acciones cotizando en un máximo de 52 semanas, las expectativas están aumentando de cara al próximo informe de ganancias del tercer trimestre de la compañía (para el período que finalizó el 30 de septiembre), que se publicará el 13 de noviembre.
Hablemos sobre qué esperar y si las acciones de Nu Holdings podrían ser una buena compra en este momento.
¡Comienza tus mañanas de manera más inteligente! Despierta con noticias de desayuno en tu bandeja de entrada todos los días de mercado. ¡Regístrate gratis! »
Warren Buffett debe haber visto el potencial en Nu Holdings cuando Berkshire Hathaway emergió como inversor en torno al momento de la oferta pública inicial de la compañía en 2021. En ese momento, la inversión de $1 mil millones se destacó como atípica dentro de la cartera de acciones de Berkshire, históricamente construida alrededor de empresas más maduras de mercados desarrollados.
Mucho ha cambiado en los últimos tres años, con la posición actual de Berkshire Hathaway en acciones de Nu valorada en $1.7 mil millones, lo que representa una participación del 2.2% en la empresa. Es justo decir que Nu Holdings ha sorprendido positivamente a muchas personas a través de su exitosa estrategia de mercado.
Nu Holdings se beneficia a medida que los clientes utilizan cada vez más la plataforma como su cuenta bancaria principal, mientras interactúan más con la plataforma agregando nuevos productos con el tiempo.
Los resultados de Nu este año han sido resaltados por su continua capacidad de monetizar sus 105 millones de clientes, un nivel que ha aumentado un 25% en el último año en países como Brasil, Colombia y México.
En el último segundo trimestre informado (para el período que terminó el 30 de junio), el ingreso promedio por cliente activo (ARPAC) alcanzó los $11.20, un aumento del 30% en términos neutrales al tipo de cambio desde el año pasado. La rápida expansión del nivel de depósitos de clientes como fuente de financiamiento de bajo costo ha respaldado un aumento significativo en las actividades crediticias. Sólidas métricas crediticias impulsaron un aumento del 65% en los ingresos del segundo trimestre, mientras que el ingreso neto ajustado más que se duplicó desde el período anterior en términos neutrales al tipo de cambio.
En general, Nu Holdings está en racha, y el mercado querrá ver un mayor impulso en estos indicadores clave en el tercer trimestre para confirmar la trayectoria de ganancias de Nu.
Según un promedio de estimaciones de Wall Street, se pronostica que Nu Holdings informará ingresos del tercer trimestre de $2.9 mil millones, un aumento del 39% respecto al tercer trimestre de 2023. El consenso es un beneficio por acción (BPA) del tercer trimestre de $0.11, lo que representa un aumento del 57% respecto a los $0.07 del año pasado.
Al menos igualar esas expectativas será importante en este trimestre, pero los comentarios de la dirección que abarcan las condiciones actuales y las perspectivas de la empresa hacia 2025 podrían jugar un papel más importante en la reacción inmediata del mercado de valores al informe del tercer trimestre. En este caso, los detalles de la cartera de préstamos, incluidas las tasas de morosidad y el margen de interés neto, serán importantes en la medida en que confirmen que el entorno macroeconómico de la región sigue siendo resiliente.
A nivel general, Nu Holdings está bien posicionada para capturar el viento de cola secular de una clase consumidora en crecimiento en América Latina y una población bancaria aún grande y poco penetrada. Existe la sensación de que las tendencias aún están en las primeras etapas de una oportunidad de varias décadas.
Estos factores y las perspectivas de crecimiento ayudan a justificar una valuación costosa para las acciones de Nu Holdings, que actualmente se negocian a 36 veces su BPA consensuado para todo el año como un índice precio-ganancias (P/E) adelantado. Ese nivel representa una prima sobre algunos líderes de fintech como Block o PayPal, más cerca de un índice P/E adelantado de 20, pero también un descuento sobre disruptores bancarios como SoFi Technologies con un múltiplo aún mayor de 85 o Rocket Companies con 56.
Fuertes ganancias del tercer trimestre de Nu Holdings podrían ser el catalizador para que las acciones se disparen, con algunos precedentes en el mercado para mantener una valuación más alta.
Comprar cualquier acción antes de las ganancias trimestrales puede ser complicado, ya que varias partes móviles del informe con una capa de incertidumbre pueden llevar a una oleada de volatilidad si los resultados decepcionan. Reconociendo esos riesgos, creo que las acciones de Nu Holdings aún merecen una calificación de compra con un potencial alcista hacia 2025 y más allá. Los inversores que se mantienen enfocados en el panorama general a largo plazo deberían seguir siendo recompensados por este líder de la industria de alto crecimiento.
Antes de comprar acciones de Nu Holdings, considera esto:
El equipo de analistas de Motley Fool Stock Advisor identificó lo que creen que son las 10 mejores acciones para que los inversores compren ahora… y Nu Holdings no fue una de ellas. Las 10 acciones que entraron en la lista podrían generar retornos gigantes en los próximos años.
Considera cuando Nvidia entró en esta lista el 15 de abril de 2005… ¡si hubieras invertido $1,000 en el momento de nuestra recomendación, tendrías $829,746!*
Stock Advisor proporciona a los inversores un plan fácil de seguir para el éxito, que incluye orientación sobre cómo construir una cartera, actualizaciones regulares de los analistas y dos nuevas selecciones de acciones cada mes. ¡El servicio Stock Advisor ha cuadruplicado el retorno del S&P 500 desde 2002*!
¡Ve las 10 acciones »
*Retornos de Stock Advisor hasta el 28 de octubre de 2024
Dan Victor no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. Motley Fool tiene posiciones y recomienda Berkshire Hathaway, Block y PayPal. Motley Fool recomienda Nu Holdings y recomienda las siguientes opciones: llamadas largas de enero de 2027 a $42.50 en PayPal y llamadas cortas de diciembre de 2024 a $70 en PayPal. Motley Fool tiene una política de divulgación.
¿Es la acción de Nu Holdings una compra antes del 13 de noviembre? Fue publicado originalmente por The Motley Fool