“
Standard Chartered ha dicho que duplicará la inversión en su negocio de gestión de patrimonios y cambiará su enfoque hacia individuos acomodados e instituciones globales después de que los beneficios antes de impuestos aumentaran en el tercer trimestre.
El banco con sede en el Reino Unido informó el miércoles de beneficios subyacentes antes de impuestos de $1.8bn, frente a los $1.3bn del año anterior y por encima de las estimaciones de los analistas de $1.6bn. Un aumento del 32 por ciento en los ingresos del negocio de patrimonios, que tuvo un trimestre récord, impulsó los resultados.
Los beneficios llegaron cuando el banco anunció un cambio en sus operaciones para centrarse menos en pequeñas empresas domésticas y clientes minoristas habituales, y más en individuos acomodados y grandes compañías internacionales.
Los cambios “simplificarán aún más nuestro negocio y nos ayudarán a generar un crecimiento de mayor calidad”, dijo el director ejecutivo Bill Winters en un comunicado.
StanChart elevó su guía de ingresos y objetivos de retorno de capital tangible, una medida clave de rentabilidad, así como de distribuciones a accionistas. Ahora tiene como objetivo devolver $8bn a los accionistas entre 2024 y 2026, frente a un objetivo anterior de al menos $5bn.
El banco dijo que remodelará su negocio de banca minorista para centrarse en “construir un sólido pipeline” de clientes acomodados e internacionales, y se enfocará en clientes internacionales más grandes dentro de su banco corporativo e de inversión.
“Reduciremos el número de clientes cuyas necesidades no se alinean directamente con nuestras fortalezas”, dijo, añadiendo que estaba considerando la venta de “un pequeño número de” negocios que no son fundamentales para sus objetivos.
El banco dijo que invertiría alrededor de $1.5bn en cinco años en su negocio de patrimonios, lo que incluye contratar más gestores de relaciones y asesores de inversiones para trabajar con clientes acomodados, el doble de lo que había planeado invertir previamente en el negocio.
“Lo primero es que estamos ganando” en gestión de patrimonios, dijo el director financiero Diego De Giorgi en una llamada con reporteros. “Está muy claro que estamos ganando cuota de mercado… estamos ganando nuevos clientes y nuestros clientes existentes están invirtiendo más dinero con nosotros.”
Hong Kong, Singapur y Dubái “recibirán claramente mucha atención” en el impulso de inversión, dijo, aunque también habrá inversión “en toda la red”.
El banco está bajo presión para crecer en áreas menos dependientes de los ingresos por intereses, a medida que las tasas comienzan a caer después de una serie de aumentos que impulsaron la rentabilidad en años recientes.
El banco aún no ha nombrado un nuevo presidente para reemplazar a José Viñals, que se está acercando al límite de nueve años para directores independientes. De Georgi dijo en una entrevista con FT el miércoles que se nombraría un presidente “en los próximos meses”.
Winters es de lejos el director ejecutivo más antiguo de un banco importante del Reino Unido. Pero cualquiera que haya visto lo duro que trabaja “probablemente no estaría haciendo la pregunta” de si renunciaría, dijo De Giorgi.
Los beneficios antes de impuestos reportados fueron de $1.7bn, frente a los $633mn hace un año cuando la cifra incluía un cargo por deterioro de cerca de $700mn en su participación en China Bohai Bank.
StanChart dijo que sus ingresos subyacentes de $4.9bn fueron los mejores de cualquier tercer trimestre desde 2015, el año en el que Winters asumió el cargo.
Los ingresos en la unidad de mercados del banco aumentaron un 16 por ciento, en parte debido al mayor comercio de divisas y crédito.
Los ingresos por intereses netos aumentaron un 9 por ciento, lo que el banco dijo que se debió en parte a la cobertura. Su margen de interés neto, la diferencia entre los intereses recibidos por préstamos y la tasa pagada por depósitos, aumentó al 2 por ciento, frente al 1.6 por ciento del año anterior.
La rentabilidad sobre el capital tangible del banco fue del 10.8 por ciento en el trimestre, más que el 7 por ciento del año anterior y por encima de las expectativas de los analistas del 10.3 por ciento.
Pero el banco sufrió un cargo por deterioro de $16mn en su unidad de empresas conjuntas, que invierte en nuevas empresas, principalmente debido a su banco digital Mox, aunque dijo que las tasas de morosidad en la nueva empresa habían mejorado.
También informó de una provisión de $34mn relacionada con el riesgo de exposición de los clientes al mercado inmobiliario comercial de Hong Kong, donde dijo que el exceso de espacio de oficinas es un “área de preocupación”.
El banco tiene más exposición al crédito hipotecario comercial en Hong Kong que en cualquier otro mercado. Su rival HSBC se ha visto afectado por un aumento seis veces superior en los préstamos incumplidos de propiedades comerciales en el territorio. Pero De Giorgi dijo en la entrevista que la exposición de StanChart era relativamente pequeña y “en gran medida sesgada hacia” los desarrolladores más prominentes de Hong Kong.
Las acciones de StanChart ahora están justo por debajo del nivel en el que Winters asumió el cargo en junio de 2015, habiendo subido un 36 por ciento desde el inicio de este año. Sus acciones listadas en Hong Kong cerraron un 3 por ciento más altas el miércoles.
El banco ha estado bajo presión para aumentar su cotización en bolsa, ya que cotiza a un descuento con respecto al valor en libros. En febrero, Winters lamentó el “mal” precio de las acciones del banco, diciendo que no reflejaba su verdadero valor.
De Giorgi dijo que “nadie debería estar satisfecho nunca con el precio de las acciones” pero que estaba contento por el aumento en 2024.
StanChart dijo este año que planeaba ahorrar aproximadamente $1.5bn en los próximos tres años mediante la simplificación de sistemas bajo un plan llamado “Fit for Growth”.
De Giorgi dijo que el 80 por ciento de los programas bajo ese plan, que incluyen la estandarización del uso de plataformas tecnológicas y el uso de grandes modelos de lenguaje, llevarían a cada uno ahorros de $10mn o menos.
“Desdramatiza el programa porque ninguna parte individual del mismo puede crear problemas para la entrega del programa y el logro de nuestros objetivos”, dijo.
Los costos aumentaron un 3 por ciento interanual en el tercer trimestre, lo que el banco dijo que se debió a la inflación y al crecimiento del negocio.
“