El yen cayó después de que la coalición gobernante de Japón no logró obtener una mayoría en el parlamento, avivando la especulación de que la incertidumbre política haría que el banco central fuera menos hawkish. El crudo bajó después de que los ataques de Israel a Irán evitaran las instalaciones de petróleo.
La moneda japonesa cayó hasta un 1% a 153,88 por dólar el lunes, el nivel más débil en unos tres meses, después de que una apuesta del primer ministro Shigeru Ishiba de convocar a elecciones anticipadas fracasara. El yen más débil, que beneficia a la economía orientada a la exportación del país, ayudó a impulsar el índice Topix hasta un 1,6%. Los futuros de acciones europeas y estadounidenses subieron.
Gran parte de la debilidad del yen refleja el nivel ultra bajo de las tasas de interés en Japón en relación con los Estados Unidos y otras economías importantes. Es poco probable que esta gran diferencia cambie significativamente en el futuro cercano, ya que se espera ampliamente que el Banco de Japón mantenga su tasa de interés de política sin cambios en una reunión que concluye el jueves.
“La probabilidad de un gobierno minoritario en Japón es el nuevo y crítico factor para los mercados en el futuro”, según Masahiko Loo, estratega senior de renta fija de State Street Global Advisors. “En este período de incertidumbre, buscamos una posible externalidad positiva: un paquete fiscal más grande y populista (al menos en superficie), independientemente del resultado de la coalición.”
En otras partes de Asia, las acciones chinas cayeron después de que las ganancias de las empresas industriales se desplomaran en septiembre, un desafío para la economía a medida que las presiones deflacionarias debilitan la fortaleza de las finanzas corporativas. Mientras tanto, el banco central de China presentó una nueva herramienta para ayudarle a administrar mejor la liquidez.
El crudo cayó después de que Irán dijo que su industria petrolera operaba con normalidad después de que Israel atacara objetivos militares en todo el país. El crudo Brent cayó y el West Texas Intermediate cayó más del 5% en las operaciones iniciales antes de reducir las caídas. El oro cayó ligeramente.
Tramo Crucial
Los mercados se están preparando para una avalancha de datos esta semana, incluidas las lecturas de actividad económica de China, los datos de crecimiento de la Eurozona y Estados Unidos, así como un informe de empleo para ayudar a posicionar las carteras hacia fin de año.
“A medida que se acercan las elecciones y los trades de Trump se implementan cada vez más, es posible que el dólar estadounidense se mantenga en la delantera, mientras que las tasas estadounidenses permanecen elevadas, creando un telón de fondo algo doloroso para los activos de mercados emergentes”, escribieron los estrategas de Barclays Plc liderados por Themistoklis Fiotakis en una nota a los clientes. Aunque puede empeorar en caso de una victoria de Trump, “ya se ha construido cierto grado de prima electoral en los mercados de divisas en las últimas semanas.”
Historia Continúa
Para el mercado de bonos de EE. UU., ya afectado por la peor venta en seis meses, los próximos días serán particularmente cruciales, ya que incluyen el anuncio del Departamento del Tesoro el miércoles sobre la escala de sus próximas ventas de deuda.
El repunte en las acciones se desvaneció el viernes, con el S&P 500 registrando su primera pérdida semanal en siete semanas a medida que una ganancia en las acciones tecnológicas no logró compensar la caída en las acciones bancarias. Cinco de los llamados Magnificent Seven informarán ganancias esta semana y se espera que publiquen su expansión de ganancias trimestrales colectivas más lenta en seis trimestres, según datos recopilados por Bloomberg Intelligence.
En otras partes de Asia esta semana, los principales bancos chinos publicarán informes de ganancias mientras que el Banco de Japón dará a conocer una decisión de política. Los datos de inflación de Australia y las lecturas PMI oficiales y privadas de China serán analizadas de cerca para ayudar a evaluar las perspectivas sobre las monedas australiana y neozelandesa sensibles al riesgo.
Algunos de los eventos clave de esta semana:
El Gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, habla, lunes
Desempleo en Japón, martes
Ofertas de trabajo en EE. UU., confianza del consumidor de la Conference Board, comercio de bienes, martes
Alphabet, HSBC, Santander ganancias, martes
IPC de Australia, miércoles
Confianza del consumidor de la Eurozona, PIB, miércoles
PIB de Alemania, IPC, desempleo, miércoles
La Canciller del Reino Unido, Rachel Reeves, presenta el presupuesto al Parlamento, miércoles
PIB de EE. UU., empleo de ADP, miércoles
Meta, Microsoft, UBS, Volkswagen ganancias, miércoles
El Departamento del Tesoro de EE. UU. realiza el anuncio trimestral de refundición de planes de subasta de bonos, miércoles
Ventas al por menor de Australia, jueves
PMI de manufactura y no fabricación de China, jueves
IPC de la Eurozona, jueves
Decisión de política del Banco de Japón, jueves
Datos de PCE de EE. UU., jueves
PIB de Canadá, jueves
Amazon, Apple, Samsung ganancias, jueves
PMI de manufactura Caixin de China, viernes
PMI de manufactura Global S&P del Reino Unido, viernes
Nóminas no agrícolas de EE. UU., viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,5% a partir de la 1:49 p.m. hora de Tokio
Los futuros del Nikkei 225 (OSE) subieron un 1,6%
El Topix de Japón subió un 1,6%
El S&P / ASX 200 de Australia apenas se movió
El Hang Seng de Hong Kong cayó un 0,2%
El Shanghai Composite subió un 0,2%
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,3%
Monedas
El Índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,2%
El euro apenas se movió a $1,0788
El yen japonés cayó un 0,8% a 153,59 por dólar
El yuan offshore cayó un 0,1% a 7,1447 por dólar
Criptomonedas
Bitcoin apenas se movió a $67.638,95
Ether cayó un 0,3% a $2.481,46
Bonos
Materias Primas
El crudo West Texas Intermediate cayó un 4,7% a $68,41 por barril
El oro al contado cayó un 0,5% a $2.732,52 por onza
Esta historia fue producida con la ayuda de Bloomberg Automation.
-Con la asistencia de Michael G. Wilson y Hideyuki Sano.
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